2022年安徽白酒行业竞争格局及市场规模分析.docx

2022年安徽白酒行业竞争格局及市场规模分析1.低端产能出清改善行业格局，居民消费升级推动单价提升1.1“集中度提高+产品提价”共促盈利提升白酒行业进入挤压式增长阶段。根据国家统计局数据，2021年全国规模以上白酒企业总产量716万千升，同比微降0.60%。2016-2018年白酒行业实现低端产能出清，2019-2021年白酒产量规模基本维持稳定。白酒的市场需求相对稳定，产销率基本保持在96%以上。“集中度提高+产品价格上涨”共同促进行业利润增长。根据中国酒业协会数据，2021年我国白酒行业实现销售收入6033亿元，同比增长18.60%；实现利润总额1702亿元，同比增长33%。与白酒行业逐渐减少的产量形成对比，市场营收稳中有增，利润额快速增长，2016-2021年期间白酒行业利润CAGR为16.38%，利润额增速较快的原因在于：1）市场逐步出清，行业集中度提高，效益向优势产区和企业集中。根据中国酒业协会数据，2017年全国规模以上白酒企业为1563家，2019年为1176家，2021年963家，数量持续减少，行业集中程度不断提升。2021年贵州茅台销售收入1094.64亿元，居于行业龙头地位，市场份额为17.58%，其次为五粮液，市占率为10.23%。行业CR2、CR5、CR10近几年均有不同幅度的提升。2）白酒品牌持续高端化升级。在高端白酒存量一定且增量有限的基础上，一线酒企及区域龙头酒企凭借自身强品牌力实现提价，提高自身的盈利能力。1.2安徽：白酒消费大省，一超双强份额过半安徽市场规模较大，白酒消费量居于全国前列。根据酒业家数据，2021年安徽省白酒市场规模350亿元，徽酒占比为66%，较2018年的60%有所提升。考察了饮用白酒渗透率、人均白酒饮用量以及白酒饮用频率后，由腾讯新闻、益普索与暗中观察局联名发布的《2021年中国白酒消费洞察白皮书》中将安徽省列为我国各省份中的“饮酒力”第三名，安徽省人均月饮酒量为5.6两。几轮消费升级促进安徽白酒主流价格带逐步上移。根据华经情报网数据，21世纪初，安徽白酒主流价格集中在40-80元，高炉家为省内龙头，古井在2008/2011年分别推出年份原浆献礼/原浆古5。2011年安徽开始第一轮消费升级，主流价格带提升至80-120元，代表产品有年份原浆5、口子5、金种子柔和等。在白酒行业深度调整后，2016年开始省内启动第二轮消费升级，主流价格带提升至90-150元，迎驾洞藏6、古井5/8等更高端产品逐渐普及。目前安徽省即将开启第三轮消费升级，驱动中高端、次高端产品放量，高端产品市场扩容。中高端产品占比最高，市场仍有提升空间。根据酒食新消费2022年数据，目前安徽省白酒100-300元区间的中高端价格带市场规模约为140亿元，占比最高为40%；其次是100元以下的大众价格带，市场规模约为123亿元，占比约35%，以地产品牌为主，竞争激烈；300-800元的次高端价格带市场容量为46亿元，占比约13%。总体上，目前安徽白酒市场中300元以下的产品占比达75%，未来下一轮消费升级的开启将带动白酒价格带提高，安徽白酒市场仍有较大发展空间。安徽省白酒企业众多，省内酒企一超双强。根据安徽省统计局数据，截至2019年末，规模以上白酒企业101家，上市酒企4家，分别为古井贡酒、口子窖、迎驾贡酒与金种子酒，地方酒企如高炉家、宣酒、文王贡等掌握各自市场渠道。按照前述350亿元的市场规模估算，2021年安徽省内白酒市场CR3约为51.78%，古井贡酒的市场份额最高为32.32%，口子窖/迎驾贡酒分别占比11.65%/7.81%。省内酒企主要占据100-300元中高端产品市场；300-800元价格带上，省内品牌份额快速提升；800元以上价格带主要是茅台、五粮液等全国化品牌。古井贡酒规模最大，三大酒企各有侧重。古井贡酒营收及利润规模均高于口子窖和迎驾贡酒。1）在产品结构上，古井贡酒实行聚焦战略，主推中高端“年份原浆”，并在全国化战略引导下推动古20的省外扩张。口子窖开创“盘中盘”模式，以口子5发力中端市场，保持优势，2021年推出以兼香型口子窖系列白酒为核心的高端白酒品牌。迎驾贡酒为迎合消费升级趋势，2015年推出生态洞藏系列，并以生态酿造理念打造生态白酒领军品牌形象。2）在地理分布上，古井贡酒坚持“省内省外五五开，全国化+次高端双驱动”战略；口子窖与迎驾贡酒的销售重点区域不同，口子窖聚焦淮北、安庆、马鞍山，迎驾贡酒发力六安、淮南等地。2.政策、技术、需求全面助力安徽白酒市场发展政策支持白酒行业发展。2021年，中国酒业协会发布《中国酒业“十四五”发展指导意见》，其中指出在产业目标上，预计2025年，中国酒类产业将实现酿酒总产量6690万千升，比“十三五”末增长23.9%；销售收入达14180亿元，增长69.