中国上市银行回顾及未来展望.docx

中国上市银行2020年回顾及未来展望一、综述一年前，我们回顾中国上市银行2019年度业绩并对其未来十年进行展望时，用了“波动性”“不确定性”和“韧性”三个词概括。走过2020年，中国上市银行面对波动性和不确定性带来的压力，展现了足够的运营韧性，经受住了新冠肺炎疫情的考验。长远来看，中国上市银行是否能保持这种韧性，实现长期可持续发展的目标，取决于转型动力和战略定力。二、受新冠疫情考验，营收利润保持增长2020年度，上市银行全年实现净利润合计人民币17,615.81亿元，较2019年度增长0.10%，增速较2019年的7.39%下降了7.29个百分点。净息差整体收窄，同时拨备计提增加，导致上市银行的净利润增速下降。随着2020年度上市银行净利润增速下滑，加权平均净资产收益率（“ROE”）为11.19%，较2019年度的12.47%下降了1.28个百分点；平均总资产收益率（“ROA”）为0.86%，较2019年度的0.93%下降了0.07个百分点，盈利能力仍面临较大挑战。大型商业银行、全国性股份制银行、城商行、农商行的平均ROE分别下降了1.02、2.00、1.00、2.87个百分点；大型商业银行、全国性股份制银行、城商行、农商行的平均ROA分别下降了0.07、0.08、0.04、0.20个百分点。让利实体经济，营业收入增速下降。2020年度，为响应国家号召，支持疫情防控、复工复产，上市银行采取了降低利率、减免收费等措施，使得各类型上市银行的营业收入同比增速均较2019年度有所下滑。2020年度上市银行合计实现营业收入人民币55,651.86亿元，同比增长4.93%，增幅较2019年度的10.50%下降了5.57个百分点。净息差整体收窄。受LPR下调及让利实体经济的影响，2020年度上市银行平均净息差（净利息收益率）2.15%，比2019年度下降8个基点，不同类型上市银行净息差均有所收窄。手续费及佣金净收入增速上升。2020年度上市银行合计实现手续费及佣金净收入人民币8,086.06亿元，同比增长6.69%，增速较上年增加了10.59个百分点。其中，40家银行较2019年增加，13家银行较2019年度下降。根据财会[2021]2号财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国银保监会和中国证监会发布的《关于严格执行企业会计准则，切实加强企业2020年年报工作的通知》要求，银行从事信用卡分期还款业务形成的金融资产，企业不得将其按实际利率法计算的利息收入记入“手续费及佣金收入”科目或在利润表中的“手续费及佣金收入”项目列示。上市银行据此对信用卡分期业务收入进行了重分类，将其从手续费及佣金收入重分类至利息收入，并调整了同比数据。成本收入比持续下降。2020年度上市银行成本收入比继续下降，加权平均成本收入比为25.46%，较2019年度下降了0.68个百分点。除营业收入增速放缓以外，主要受疫情影响，办公及差旅费用下降，以及部分地方政府减免部分社保费用，导致上市银行的成本收入比同比下降。减值损失计提增加。2020年度，上市银行在利润表中计提的信用减值损失及其他资产减值损失合计人民币16,262.17亿元，较2019年度增长14.80%。其中，贷款损失准备合计人民币13,441.61亿元，较2019年度增长6.66%，大型商业银行、全国性股份制银行、城商行和农商行2020年度减值损失同比分别增长了7.95%、4.38%、5.79%和22.37%，主要是由于在宏观经济及新冠疫情的双重影响下，上市银行资产质量持续承压，拨备计提力度加大。三、大信贷投放力度，支持实体经济发展2020年度，面对新冠疫情和复杂严峻的国内外形势，央行出台各项金融支持措施，连续定向和全面降低准备金率，市场流动性相对充裕，上市银行资产总额增速加快。与此同时，上市银行加大支持实体经济力度，信贷资产比重持续上升。资产规模持续增长。2020年末，上市银行总资产合计人民币2,182,560.65亿元，相比2019年末增加人民币201,971.94亿元，增幅10.20%，增速上升1.30个百分点。大型商业银行资产规模增加9.59%，其中邮储的资产增速最高，达11.12%，主要是由于贷款及金融投资规模增长较多；工行的资产规模增长了10.75%，2020年末资产总额达到了人民币333,450.58亿元，是唯一一家资产规模超过人民币30万亿元的银行。资产配置持续向信贷倾斜。2020年度，上市银行加大实体经济服务力度，全面加强民营小微企业金融服务，支持制造业健康发展，信贷投放持续保持较快增长，年末贷款占总资产的比重达54.05%，较2019年末的53.01%增长1.04个百分点。大型商业银行、全国性股份制银行、城商行及农商行2020年末贷款占比分别较上年增长了0.90个百分点、0.79个百分点、2.