收益和风险资本资产定价模型CAPM.pdf

2024-03-23

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风险和收益：资本资产定价模型 (2).ppt

收益和风险：资本资产定价模型（CAPM）本章目录11.1单个证券11.2期望收益、方差和协方差期望收益：E（RA）=15%E（RB）=10%离散程度：用以衡量风险大小的统计指标。离散程度越大，风险越大；离散程度越小，风险越小。方差：Var（RA）=σA2=0.0585Var（RB）=σB2=0.0110标准离差：SD（RA）=σA=24.2%SD（RB）=σB=10.5%标准离差越小，风险也就越小只能用于比较期望报酬率相同的各项投资的风险大小标准离差率（标准差系数）：协方差相关系数相关系数：[-1,+1]

2024-08-12

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资本资产定价模型(CAPM模型).ppt

资本资产定价模型CapitalAssetPricingModel第一节CAPM模型介绍资产的价值分析来源于微观经济学的观点：任何一种资产的现在值是未来收入的流量在今天的价值，即未来收益的贴现。这种根据资产未来收入流量确定资产现在价值的研究被称为资产定价。在上述研究中需要解决两个基本难题：1、众多的投资者偏好、大量不同质的资产和多时期性使得未来收入流量一般是未知的和不确定的，因此，如何描述这样复杂的随机过程是资产定价的第一个难题。2、众多的投资者之间的联系，大量不同质资产之间的联系，多时期之间的联系是资产定

2024-07-09

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风险收益与资本资产定价模型.pptx

CorporateFinance本章要求4.1收益的计量(收益率与风险)收益：例如持有到期收益持有到期收益：例子几何平均收益：例子持有到期收益美国资本市场75年历史的简要回忆美国资本市场75年历史的简要回忆(剔除通货膨胀后收益)收益计量历史收益,1926-1999股票平均收益和无风险收益美国资本市场75年历史的简要回忆股票市场波动率衡量金融产品在一段时间内价格变动程度的指标.一般定义为金融产品在一段时间内收益率的标准差.4.1.2风险的计量2.VAR:风险值VAR是在一指定的概率水平下，在某一固定期间內，

2024-06-29

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11-风险和收益资本资产定价模型.pptx

收益和风险：资本资产定价模型〔CAPM〕本章目录11.1单个证券11.2期望收益、方差和协方差期望收益：E〔RA〕=15%E〔RB〕=10%离散程度：用以衡量风险大小的统计指标。离散程度越大，风险越大；离散程度越小，风险越小。方差：Var〔RA〕=σA2=0.0585Var〔RB〕=σB2=0.0110标准离差：SD〔RA〕=σA=24.2%SD〔RB〕=σB=10.5%标准离差越小，风险也就越小只能用于比较期望报酬率相同的各项投资的风险大小标准离差率〔标准差系数〕：协方差相关系数相关系数：[-1,+1]

2024-06-29

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