异质信念对股票收益的影响研究——基于我国股市的实证分析.pptx
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异质信念对我国股票收益率影响的实证研究摘要:本文选取2006至2018年中国A股市场数据,采用异方差协整模型和VAR模型对异质信念对股票收益率的影响进行实证研究。研究发现,异质信念对于A股市场的股票收益率具有显著的影响,尤其是在市场繁忙的情况下更为显著。本文为投资者提供了一定的决策参考,研究结果可为投资者提供理性的投资策略。关键词:异质信念、股票收益率、VAR模型、协整模型一、研究背景异质信念已成为金融领域的经典话题之一。异质信念理论指出,在假设投资者的信息完全而对其理性行为分析时,我们将永远无法理解金融
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异质信念对股票收益的影响研究——基于我国股票市场异动的视角摘要本文通过观察我国股票市场的异动,探索了异质信念对股票收益的影响。本文采用了定性和定量方法,依据对投资者的调查结果,结合了股票市场的历史数据,探讨了投资者异质信念对股票收益的影响。本研究得出的结论是:投资者的异质信念会影响股票的收益率,并且这种影响程度在一定程度上取决于投资者的异质信念差异。此外,不同投资者也会对所拥有的信息进行不同的解读,从而导致投资行为和股票收益的不同结果。本研究的结论对投资者和市场监管部门都具有一定的参考价值。关键词:异质信
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