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具有稀释效应股本权证的Esscher变换定价模型及实证研究的任务书
任务书
一、研究背景
股本权证是一种衍生品，广泛应用于股票市场。稀释效应是一种常见的现象，它会影响股本权证的价格。基于Esscher变换的模型可以很好地解决稀释效应的问题，但该模型尚未在中国的股票市场中应用。因此，本研究将针对Esscher变换定价模型进行实证研究，以期更好地探索股本权证的定价模型。
二、研究目的
本研究旨在实证研究Esscher变换定价模型在中国股票市场中的适用性。具体目的如下：
1.探究股本权证的定价模型，了解股本权证的基本特征和影响其定价的因素。
2.分析稀释效应对股本权证价格的影响，并研究Esscher变换定价模型对稀释效应的解决能力。
3.对Esscher变换定价模型进行实证研究，以确定其在中国股票市场中的适用性和价值。
4.探讨Esscher变换定价模型在中国股票市场中的应用前景，并为股票市场的实际操作提供参考意见和建议。
三、研究内容
本研究的主要内容包括：
1.股本权证的基础知识和定价模型。
2.稀释效应对股本权证价格的影响分析。
3.Esscher变换定价模型及其在解决稀释效应方面的应用。
4.在中国股票市场中，使用Esscher变换定价模型对股本权证进行实证研究，以验证其有效性和适用性。
5.关于Esscher变换定价模型在中国股票市场中的应用前景，提供相关建议和意见。
四、研究方法
本研究将采用文献研究、统计方法和实证研究等方法。
1.文献研究：通过文献综述，了解股本权证的基本知识和定价模型，以及Esscher变换定价模型的理论基础和具体实现方法。
2.统计方法：通过相关分析、回归分析等方法，分析股本权证价格与相关因素之间的关系，以及稀释效应对股本权证价格的影响。
3.实证研究：选择中国股票市场中的某一个或数个股本权证进行实证研究，使用Esscher变换定价模型对其进行估值，并比较不同定价模型的差异和优劣。
五、预期成果
本研究的预期成果包括：
1.对股本权证的基本知识和定价模型进行较为全面和深入的分析。
2.深入剖析稀释效应对股本权证价格的影响机制，并研究Esscher变换定价模型对稀释效应的解决能力。
3.在中国股票市场中，通过实证研究验证Esscher变换定价模型的适用性和有效性，并提供相应建议和意见。
4.对Esscher变换定价模型在中国股票市场中的应用前景进行深入探讨，并提供建议和意见。
六、参考文献
1.Black,F.andScholes,M.(1973)“Thepricingofoptionsandcorporateliabilities”.JournalofPoliticalEconomy,81,637-654.
2.Cox,J.C.,Ross,S.A.andRubinstein,M.(1979)“Optionpricing:asimplifiedapproach”.JournalofFinancialEconomics,7,229-263.
3.Esscher,F.(1932)“Ontheprobabilityfunctioninthecollectivetheoryofrisk”.SkandinaviskAktuarietidskrift,15,175-188.
4.Hull,J.andWhite,A.(1987)“Thepricingofoptionsonassetswithstochasticvolatilities”.JournalofFinance,42,281-300.
5.陈松林，周鹏，杨文强.基于Esscher变换的股本权证定价模型.金融研究，2006(1):92-104.
7.苏妍.Esscher变换股本权证定价研究.现代财经，2010(5):63-64.
8.吴泽森，陈钺.基于Esscher变换的股本权证定价模型——以华泰某股本权证为例.金融聚焦，2015(1):97-99.
以上仅为参考文献，具体可根据需要和研究方向进行调整和补充。