具有稀释效应股本权证的Esscher变换定价模型及实证研究的中期报告.docx
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具有稀释效应股本权证的Esscher变换定价模型及实证研究的中期报告本报告旨在介绍具有稀释效应股本权证的Esscher变换定价模型及其实证研究的中期结果。股本权证是一种衍生工具,它代表着购买人在支付一定费用后获得购买股票的权利。Esscher变换定价模型是一种基于随机积分的定价方法,它可以很好地应用于股本权证。具有稀释效应的股本权证是一种特殊的股本权证,它受到股票发行数量增加的影响。本次研究的实证分析包括两个方面:一是通过历史数据对模型进行参数估计,二是利用现有市场数据对模型进行定价。参数估计结果表明,E
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权证定价理论与国内市场实证研究的中期报告本报告是权证定价理论与国内市场实证研究的中期报告,旨在介绍我们的研究进展和初步结果。本研究使用了多种方法,包括文献综述和实证研究等,以研究权证定价方法和国内市场的情况。文献综述我们在文献综述中发现,通过Black-Scholes模型和Binomial模型等传统定价方法,可以计算欧式和美式权证的合理价格。但是,在实际交易中,权证价格可能受到市场波动性、利率和标的资产价格等多种因素的影响。因此,传统定价方法可能存在一定的限制。另外,文献综述也发现,大多数关于中国权证市场