基于信用风险的我国可转换债券定价理论与实证研究的任务书.docx

基于信用风险的我国可转换债券定价理论与实证研究的任务书
一、研究背景和意义
可转换债券是企业融资的一种重要工具，与传统债券不同的是，可转换债券在持有期间可以根据发行企业股票价格的变化转换成股票。可转换债券的特性给了投资者更多投资选择，同时也增加了发行企业的融资渠道。
然而，可转换债券的定价问题一直是金融学领域的热点问题。经典的债券定价理论主要基于债券基本面分析，但是可转换债券的价值不仅取决于债券的基本面，更重要的是取决于股票价格和市场变化。可转换债券的定价理论还需要考虑到信用风险因素的影响因素。在我国，随着资本市场的快速发展，可转换债券的市场规模和数量不断扩大，因此研究基于信用风险的我国可转换债券定价理论与实证研究具有重要的理论和实践意义。
二、研究内容和思路
本研究的主要内容为基于信用风险的我国可转换债券的定价理论与实证研究。具体内容包括：
1.基于可转换债券的基本结构和特点，构建我国可转换债券的定价模型，并分析参数的影响因素。
2.考虑到信用风险的因素，将我国可转换债券的定价模型与信用风险的评估模型相结合，以建立更加科学、准确的定价模型。
3.利用中国资本市场的实证数据，对该模型进行测试和验证，并进行模型优化和调整。
4.利用研究结果为投资者提供投资决策建议，同时也为企业融资提供参考意见。
研究思路如下：
1.对国内外相关文献进行深入的综合分析和比较，明确研究问题和范围。
2.基于可转换债券的基本结构和特点，提供定价模型和参数选择的理论依据。
3.针对信用风险，提炼出具体的评估指标，根据评估结果对模型进行调整。
4.利用实证数据进行模型验证和参数优化。
5.在定价模型构建的基础上，提供投资建议和企业融资参考。
三、预期成果和意义
本研究旨在建立一个基于信用风险的我国可转换债券定价模型，为投资者和企业提供一种科学、准确的定价方法。预期成果如下：
1.提供一个可转换债券定价的理论框架，为这一领域的研究提供一种新的思路和方法。
2.建立一个基于信用风险的定价模型，使可转换债券的定价更能够符合实际市场情况，更符合投资者的实际需求。
3.运用该定价模型对中国市场上的可转换债券实证分析，为投资者提供更加准确的投资决策和企业进行融资决策提供参考。
四、工作计划安排及预期时间节点
1.文献综合分析，确定研究问题和范围，完成研究框架的建立和目标的确定（两周）
2.基于可转换债券的基本结构和特点，构建我国可转换债券的定价模型，分析参数的影响因素（四周）
3.考虑信用风险的因素，将研究对象的定价模型与信用评级模型相结合，建立更加科学和准确的定价模型（六周）
4.利用中国资本市场的实证数据，对该模型进行测试和验证，并进行模型优化和调整。根据修正后的模型，提供投资建议和企业融资参考（六周）
5.完成学位论文并进行答辩（六周）
总计预期时间：二十四周