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基于信用风险的我国可转换债券定价理论与实证研究的开题报告
一、研究背景和意义
可转换债券是一种既有债券性质又有股票性质的金融工具，其持有人可以在特定条件下将债券转换为发行公司的股票。它因其灵活性高、回报丰厚、风险适中等优点而受到越来越多投资者的青睐。然而，可转换债券的信用风险对其定价影响重大，这使得其定价成为一个复杂的问题。因此，对于可转换债券的定价进行深入研究，对于证券市场深化、创新金融产品、促进投资者合理投资都有着重要的意义。
二、研究内容和方法
本研究基于信用风险的角度，针对我国可转换债券的市场情况，采用文献研究与实证分析相结合的方法，研究内容包括：
1.债券与股票市场的相关性研究。通过研究二者的历史数据，分析可转换债券与股票市场的相关性，并探究其具体表现。
2.可转换债券定价理论的研究。从现有的理论研究出发，深入剖析可转换债券定价的各种方法，包括期权定价、复合债券等多种方法，并结合实际情况进行比较分析。
3.我国可转换债券市场风险因素的分析。通过对我国不同企业的财务数据、市场数据等资料的收集与整理，分析可转换债券市场中存在的风险因素，包括信用风险、市场风险、利率风险等。
4.基于信用风险的我国可转换债券定价实证研究。将前期研究成果应用于实证研究当中，以我国个别公司发行的可转换债券为例，以信用评级为基础，构建信用风险模型并进行定价分析。
三、预期研究成果
通过本研究，预期能够对我国可转换债券的理论和实践问题进行深入的分析和探讨，形成一系列有关可转换债券市场的研究成果，包括：
1.通过对我国个别企业的可转换债券定价，提出切实可行的债券定价和风险控制的建议，使投资者和发行人都能够从中受益。
2.揭示我国可转换债券市场中的风险因素，并提出相应的应对策略。
3.充分考虑到我国市场的实际情况，为投资者提供更加合理的投资建议，促进证券市场的健康发展。
四、研究的难点和创新点
1.可转换债券的定价问题较为复杂，对于信用风险的考虑增加了难度。
2.研究中将文献研究与实证分析相结合，对于我国可转换债券市场的现实情况进行了深入挖掘。
3.本研究将我国可转换债券市场的信用风险考虑在内，研究成果更具实际意义和参考价值。
五、论文的结构和进度安排
本研究拟定如下结构：
第一章：绪论
第二章：可转换债券定价理论研究
第三章：我国可转换债券市场的风险因素分析
第四章：基于信用风险的我国可转换债券定价实证研究
第五章：结论与建议
进度安排：
2022年3月至5月：文献资料的收集、整理和阅读
2022年6月至8月：可转换债券定价理论研究
2022年9月至11月：我国可转换债券市场的风险因素分析
2023年3月至5月：基于信用风险的我国可转换债券定价实证研究
2023年6月至8月：论文撰写和定稿
2023年9月至10月：答辩和修改论文。