中国利率期限结构的实证研究的任务书.docx

中国利率期限结构的实证研究的任务书
题目：中国利率期限结构的实证研究
一、研究背景和意义
中国利率期限结构研究是金融学领域的一个重要研究方向，在解释预测宏观经济变化、制定货币政策、评估资产风险和金融产品设计等方面具有重要的理论和实践意义。近年来，随着中国市场利率逐渐放开，利率期限结构的研究愈发重要和必要。本研究拟对中国利率期限结构进行实证研究，力求深入探讨其形成机制、变动规律和预测能力，总结并提出适合中国市场的利率风险管理和资产定价模型，对于加强中国金融市场建设、积累有关利率期限结构的经验和知识、促进中国金融学科的研究和发展具有重要的学术和应用价值。
二、研究方案
1.研究内容
(1)近期中国利率期限结构的基本形态和演变趋势。
(2)利率期限结构影响因素的测度方法和简单模型，并选取合适的指标和数据拟合中国利率期限结构，以期识别市场各类风险因素的影响。
(3)利率期限结构的预测模型和方法及其应用。本研究将利用多种实证工具，如协整分析、时间序列分析、状态转换模型和回归分析等手段，探究其预测价值和变动规律，并提出适合中国金融市场的利率风险管理和资产定价模型。
2.研究方法
（1）理论分析：深入研究利率期限结构的形成机制，从市场风险、信用风险、流动性风险等因素的角度进行综合性分析。
（2）数据分析：使用经过测试的数据方法进行数据集的获取、处理、质控，经过背景鉴别、差异分析等方法来分析利率的长期趋势、短期波动和跨市场扩散特征，分析利率期限结构的基本形态和演变趋势。
（3）模型构建：结合中国实际情况和经验，发掘利率期限结构所反映的市场信息和金融风险因素，构建合理的预测模型，分析其适用性和掌握预测的准确性。
3.研究进程
本研究拟分四个阶段进行。
第一阶段（2周）：收集中国历史利率期限结构数据，进行测量和分析。
第二阶段（1个月）：分析中国利率期限结构形成的影响因素，并选择合适的模型进行数据拟合和实证分析。
第三阶段（1个月）：使用模型对利率期限结构的演变趋势进行分析，并进行预测。
第四阶段（2周）：总结和提出适合中国市场的利率风险管理和资产定价模型，并撰写完成论文。
三、研究成果
1.论文：撰写一篇关于中国利率期限结构的实证研究论文，深入探讨其形成机制、变动规律和预测能力，并总结提出适合中国市场的利率风险管理和资产定价模型。
2.研究报告：研究过程中，定期撰写研究进展报告，总结每个阶段的研究成果，以及存在的问题和研究方向。
四、预期目标
利用本研究取得的结论和方法，能够深入了解中国利率期限结构形成的机制和变动规律、分析其对宏观经济变化和金融市场的影响、提高资产定价和风险管理的水平、为中国金融市场建设和监管提供理论支持。同时，对进一步完善中国利率市场的机制、促进中国金融学科的研究和发展能够起到积极的推动作用。