基于信用风险下的可转换债券的定价模型研究的开题报告.docx
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基于信用风险下的可转换债券的定价模型研究的开题报告.docx
基于信用风险下的可转换债券的定价模型研究的开题报告一、研究背景及意义随着经济全球化的深入发展以及金融市场的不断壮大,可转换债券作为一种新型融资工具,受到越来越多投资者的关注。可转换债券兼具债券和股票两种性质,不仅可以为发行人提供融资渠道,还可以为投资者提供潜在的股票回报。然而,可转换债券的定价模型存在一定的不确定性,制约着可转换债券市场的稳定和发展。在此背景下,开展基于信用风险下的可转换债券定价模型研究具有重要理论和实际意义。本研究将从信用风险的角度出发,探究债券与股票之间的转换比率、股票价格波动率、利率
基于信用风险下的可转换债券的定价模型研究的综述报告.docx
基于信用风险下的可转换债券的定价模型研究的综述报告背景介绍:可转换债券(ConvertibleBond,CB)是一种结合债券和股票特征的金融工具,具有债券的保本性和债息支付特征,同时也具有股票的期权属性。可转换债券的定价是一个经典的金融学问题。传统的可转债定价模型基于假设股票价格满足几何布朗运动,估计出转股的期望时间并计算出转股价值。然而,这种基于黑-斯科尔斯模型(Black-ScholesModel,BSM)的定价方法未考虑信用风险因素,可能导致对实际情况的误差。因此,研究基于信用风险下的可转债定价模型
基于信用风险下的可转换债券的定价模型研究的中期报告.docx
基于信用风险下的可转换债券的定价模型研究的中期报告本研究旨在基于信用风险下的可转换债券(ConvertibleBond,CB)定价模型进行探讨,主要包括以下内容:一、研究背景及意义随着我国金融市场的日益开放和发展,可转债越来越受到投资者的重视。但实际交易中,投资者面临的风险包括信用风险和市场风险等,同时还要考虑债券的回售和转股等条件。因此,基于信用风险下的CB定价模型对于投资者选择、交易操作、风险控制等方面具有重要的指导作用。二、研究现状分析目前关于CB定价模型的研究主要有两种方法:基于期权定价模型和基于
基于信用风险的我国可转换债券定价理论与实证研究的开题报告.docx
基于信用风险的我国可转换债券定价理论与实证研究的开题报告一、研究背景和意义可转换债券是一种既有债券性质又有股票性质的金融工具,其持有人可以在特定条件下将债券转换为发行公司的股票。它因其灵活性高、回报丰厚、风险适中等优点而受到越来越多投资者的青睐。然而,可转换债券的信用风险对其定价影响重大,这使得其定价成为一个复杂的问题。因此,对于可转换债券的定价进行深入研究,对于证券市场深化、创新金融产品、促进投资者合理投资都有着重要的意义。二、研究内容和方法本研究基于信用风险的角度,针对我国可转换债券的市场情况,采用文
考虑信用风险的可转换债券定价模型及实证研究的综述报告.docx
考虑信用风险的可转换债券定价模型及实证研究的综述报告1.引言可转换债券是一种混合工具,它随着股票价格的波动而波动,但是在股票价格下跌时,可转换债券的债务组成保护投资者的本金。由于这种混合性质,可转换债券的定价比普通债券复杂。尤其是在考虑信用风险的情况下,可转换债券的定价模型更加困难。本文将综述可转换债券定价模型的发展历程,重点讨论考虑信用风险的可转换债券定价模型,并对该模型的实证研究进行概述。2.可转换债券定价模型2.1.Black-Scholes模型Black-Scholes模型是最早的可转换债券定价模