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我国可转换债券定价实证分析的开题报告
一、研究背景及意义
可转换债券是指公司发行的既有债券的债务属性，又有权益属性的一种债券。它具有普通债券所具备的债务属性，即发行人在到期日偿还本金和利息；同时，可转换债券还具有随时转换成发行人股票的特殊属性，也就是转股权。因为它具有较高风险，因此投资者参与此类债券投资时，除了考虑基本面信息之外，还要对企业未来的业绩变化进行分析。可转换债券是一种融资工具，在企业融资中扮演着重要的角色。所以在实际投资中，对可转换债券的定价问题研究显得十分重要。
二、研究目的
从理论和实践两个角度出发，通过对不同期限、不同转股价、不同票息等因素下可转换债券的定价情况进行实证分析，分析影响可转换债券定价的因素及其相互关系，掌握可转换债券的实际定价规律，为投资者投资可转换债券提供帮助。
三、研究内容
本研究主要包括以下几个方面的内容：
1、文献综述
收集和整理相关的文献资料，包括国内外可转换债券定价理论与实证研究、可转换债券市场现状及发展趋势等内容。
2、可转换债券的定价模型构建
选取国内外已有的研究成果和经典模型，结合我国实际情况，建立适合我国可转换债券的定价模型。
3、数据源、样本选择和变量解释
选取我国A股市场上已经发行的可转换债券作为研究样本，汇总数据并进行数据清洗。同时，在样本选择上也需要考虑公司的行业、规模等因素，以确保样本数据具有代表性。
4、实证分析
利用统计方法对模型进行实证分析，分析可转换债券价格与转换价、债券期限、票息率、剩余期限等因素之间的相关关系，并验证模型的有效性。
四、研究方法
本研究将采取定量研究方法，利用计量经济学方法对可转换债券的定价问题进行实证分析。具体的方法包括：
1、建立可转换债券定价模型。
2、利用回归分析方法进行变量选取和实证分析。
3、利用Eviews等统计软件进行数据处理和统计计算。
五、研究计划
本研究预计于X年X月至X年X月完成，具体的工作安排如下：
1、第一阶段（X年X月至X年X月）：文献调研和理论分析。
2、第二阶段（X年X月至X年X月）：研究方法的确定和模型构建。
3、第三阶段（X年X月至X年X月）：数据处理和样本选择。
4、第四阶段（X年X月至X年X月）：实证分析和模型验证。
5、第五阶段（X年X月至X年X月）：撰写论文并进行修改。
六、研究预期成果
本研究旨在对我国可转换债券的定价问题进行实证研究，并得出一些有价值的结论。主要预期成果包括：
1、分析影响可转换债券定价的因素和其相互关系。
2、建立适合我国可转换债券的定价模型，并对其进行实证分析和验证。
3、为投资者投资可转换债券提供帮助和参考。
4、拓展可转换债券定价的实证文献，对相关领域的研究和实践提供重要参考。