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异质信念对股票收益的影响研究——基于我国股票市场异动的视角的开题报告
一、研究背景和意义
股票市场是国家经济的重要组成部分，对于投资者和企业家而言都具有重要的影响力。然而，股票市场的波动性较大，股市价格的变化很难预测，存在着很大的风险。为了降低风险，投资者需要了解市场动态，同时也需要了解其他投资者在市场上的信念与行为。
因此，本研究旨在研究异质信念对股票市场的影响，并试图从我国股票市场的异动角度入手，探究市场短期波动的原因及其对长期收益的影响。此项研究将有助于投资者更好地了解股市运动规律，同时也将为企业决策提供参考。
二、研究问题和研究思路
(1)研究问题
1.异质信念在股票市场中的作用是什么？
2.异质信念如何影响股票市场波动以及其对收益的影响？
3.异动市场的背景及原因是什么？
4.市场异动对投资者决策的影响是什么？
(2)研究思路
本研究将采用实证研究的方法，具体思路如下：
1.文献综述：对已有的文献进行综合评估，根据实证结果得出针对性问题，并阐述异质信念对股票收益的理论基础。
2.数据搜集：通过数据来源，获取相关数据并进行处理。数据来源包括公司财务报告、股票市场数据、宏观经济数据、社会事件数据等。
3.单因素实证：通过单因素回归模型，分析异质信念在市场中对股票价格的影响。
4.多因素实证：通过多因素回归模型，分析不同因素对股票价格的影响，比较异质信念与其他因素之间的差异及其对收益的影响。
5.案例分析：通过对历史股票市场的案例分析，探究异动市场的原因及其对投资者决策的影响。
6.结论分析：根据实证结果和案例分析，总结异质信念对股票市场的影响，提出对投资者的建议和对企业的参考。
三、大致研究计划
时间表：
第一阶段（1-2个月）：
1.阅读过往文献，并进行资料收集和归纳；
2.确定研究问题和研究思路。
第二阶段（2-3个月）：
1.数据搜集与整理；
2.构建单因素模型并进行回归分析。
第三阶段（2-3个月）：
1.构建多因素模型并进行回归分析；
2.对异动市场进行案例分析；
3.分析实证结果并提出结论。
第四阶段（1-2个月）：
1.编写并修改论文；
2.提交研究报告和论文。
四、参考文献
1.Rabin,M.(2002).Inferencebybelieversinthelawofsmallnumbers.QuarterlyJournalofEconomics,117(3),775-816.
2.Barberis,N.,Shleifer,A.,&Vishny,R.W.(1998).Amodelofinvestorsentiment.JournalofFinancialEconomics,49(3),307-343.
3.Gervais,S.,Kaniel,R.,&Mingelgrin,D.(2001).Thehighvolumereturnpremium.JournalofFinance,56(3),877-919.
4.Shiller,R.J.(2000).Irrationalexuberance.PrincetonUniversityPress.
5.Hong,H.,&Stein,J.C.(1999).Aunifiedtheoryofunderreaction,momentumtradingandoverreactioninassetmarkets.JournalofFinance,54(6),2143-2184.