营运本钱治理.ppt
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2010——6营运本钱治理.ppt
第六章学习目标第一节营运资本概述二、营运资本的特点三、营运资本管理的重要性及基本原则(二)营运资本管理的原则1、认真分析生产经营状况、合理确定营运资本的需要量2、在保证生产经营需要的前提下,节约使用资金3、加速营运资本周转,提高利用效率4、合理安排流动资产与流动负债的比例,保障企业有足够的短期偿债能力四、流动资产投资策略五、流动资产的融资策略第二节现金和有价证券管理现金管理的有关规定(了解)现金管理策略与现金相关的成本最佳现金持有量的确定(一)现金周转模式现金周转期模式简单明了、易于计算,但在应用时应注意
第6章 营运本钱治理.ppt
第六章营运资本管理第一节营运资本管理原则营运资本的特点流动资产又称经营性投资,与固定资产相比,具有如下特点:(1)投资回报期短;(2)流动性强;(3)具有并存性;(4)具有波动性。流动负债筹资与长期负债筹资相比,具有如下特点:(1)速度快;(2)弹性高;(3)成本低;(4)风险大。流动资产的最佳投资水平理想的流动资产数量:管理层根据盈利与风险的状况衡量。这种决策要在风险与收益之间进行抉择,如果短期融资的成本低于即期与长期融资成本,加大短期债券比例可以提高公司的盈利。判定理想状态下流动资
第六章营运本钱治理基础.doc
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营运本钱的增加 WACC.doc
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