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第三章外汇业务和汇率折算外汇市场外汇业务汇率折算与进出口报价教学要点第一节外汇市场二外汇市场的构成三、外汇市场的类型：零售外汇交易第二节外汇业务一、现汇交易（即期外汇交易）一、现汇交易（即期外汇交易）即期汇率报价二、期汇交易（远期外汇交易）2）远期汇率的报价方式直接标价法:间接标价法:汇价点（点数）1、美元与新加坡元的即期汇率为1.6403/1.6410，若某银行三个月远期外汇报价为210—200（200—210），则美元与新加坡元的远期汇率为：
美元/新加坡元=（1.6403-0.0210）/（1.6410-0.0200）
=1.6193/1.6210
美元/新加坡元=（1.6403+0.0200）/（1.6410+0.0210）
=1.6603/1.6620
2、US＄/FFr即期汇率：6.3240/6.3270，6个月远期点数为120—80，则6个月的远期汇率为：
（6.3240-0.0120）/（6.3270-0.0080）=6.3120/6.3190
例：某日纽约外汇市场的汇价表为：
即期汇率3个月远期贴水
美元/瑞士法郎1.6030-40140-135
我公司向美国出口机床,如即期付款每台报价2000美元,现美国进口商要求我以瑞士法郎报价,并于货物发运后三个月付款,问我应报多少瑞士法郎?
答:(1)查阅当日纽约外汇市场的汇价表可知瑞士法郎3个月远期贴水,是软币,以软币报价应按贴水后的实际汇率报出,以减少瑞士法郎贴水后的损失.
(2)瑞士法郎对美元的3个月远期汇率为:
美元/瑞士法郎:(1.6030+0.0140)——(1.6040+0.0135)
即:﹩/SFr1.6170——1.6175
(3)应报瑞士法郎价为：2000×1.6175=3235瑞士法郎
三、套汇直接套汇（两地套汇）间接套汇（三角套汇）汇价积数判断法其结果：亏损6.9767美元（1000-＜1000×1/1.72×8.54×1/5>）=-6.9767美元具体做法是：先看连乘积是大于1还是小于1，再看套汇用的货币。例如：非抛补套利抛补套利即期对远期远期对远期第三节汇率折算与进出口报价（二）外币/本币的买入-卖出价择本币/外币的买入-卖出价（三）未挂牌外币/本币与本币/未挂牌外币的套算如：（四）不同外币之间的折算1、某日汇率是US＄1=RMB￥8.3000/8.3010，
US＄1=DM2.6070/2.6080，请问德国马克兑人民币的汇率是多少？
2、假定某日外汇市场上几种西方货币的报价如下：
US＄1=DM1.7200/10，US＄1=SFr1.6780/90，
US＄1=FFr5.7200/10
（1）指出US＄/DM的美元买入价；
（2）指出US＄/SFr的瑞士法郎卖出价；
（3）根据US＄/FFr的报价写出FFr/US＄的报价。
3、已知某日外汇市场上的外汇行情如下：
US＄1=DM2.0880/900
US＄1=SFr1.7080/100
假如你是银行外汇交易员，有一客户要求用SFr买DM，你应如何套算和报价？

（五）即期汇率表也是确定进口报价可接受水平的主要依据某国内企业从德国进口一设备，欧元报价为100欧元，美元报价为148美元。当天人民币对欧元及美元的报价分别为：
1USD=RMB6.7580/6.7590
1EUR=RMB10.1620/10.1635
美元折算成人民币
148×6.7590=1000.332RMB
欧元折算成人民币
100×10.1635=1016.35RMB
标准：以外汇银行的卖出价折算（？）
如上述例子，欧元兑美元的汇率为
1EUR=1.4892USD
100EUR=148.92USD﹥148USD二、合理运用汇率的买入价与卖出价如：我某公司出口某商品的原报价为HK﹩500,000FOBSHA，先外商要求改报英镑价格，依下列三种情况分别给出其改报的英镑价格
（1）按当天伦敦外汇市场上的牌价
￡1=HK﹩11.0040——11.0060
（2）三个月才能收回货款，伦敦市场上3个月的远期汇率为：￡1=HK﹩11.0140——11.0165。我应如何调整报价？
（3）6个月才能收回货款，伦敦市场上6个月的远期汇率为：￡1=HK﹩10.9140——10.9165。我应如何调整报价？解：（1）500000÷11.0040=￡45438
(2)500000÷11.0140-45438=-￡41.232
即降价41.32英镑,因为3个月英镑升值.
(3)500000÷10.9140-45438=￡374.718
即升价374.718英镑,因为6个月英镑贬值.

三、远期汇率与进出口报价练习题3、分析或计算以下几个问题：
（1）外汇市场的几种西方货币即期汇率为：
Spot:USD/DEM1.4230/40
USD/JPY10