学习参考8——城市商业银行改革发展的回顾与展望.doc

学习参考八
改革开放半甲子，城商发展一轮回
——城市商业银行改革发展的回顾与展望
中国银监会银行监管二部楼文龙
1995年经国务院批准在城市信用社的基础上组建城市商业银行以来，于改革开放大潮之中涌现的城市商业银行已经走过了十二个年头的不平凡发展之路。中国文化以十二年为一纪一轮回，算是一个小周期。在改革开放三十周年之际，回顾总结城市商业银行十二年的发展历程和阶段性成效，梳理评估相关监管政策，特别是银监会成立以来的政策引领和推动作用，对于进一步贯彻科学发展观，努力开创城市商业银行又好又快发展新局面具有重要的意义。
一、艰辛涅槃，破茧重生：城商行发展的历程和成效
80年代中期，由于城市私营、个体经济的蓬勃兴起，为其提供金融服务的城市信用社也迅速发展。但由于城市信用社在经营中背离了审慎经营原则，且股权结构不合理、规模小、管理成本高、内控体制不健全，经营风险日益显现和突出。为了防范和化解中小金融机构风险，进一步深化金融体制改革，促进国民经济快速、稳定、健康发展,根据党的十四届三中全会精神，1995年9月7日国务院发布《关于组建城市合作银行的通知》（国发[1995]25号），决定自1995年起在撤并城市信用社的基础上，在35个大中城市分期分批组建由城市企业、居民、和地方财政投资入股的地方股份制性质的城市合作银行。1996年6月，经国务院同意，人民银行城市合作银行组建工作领导小组决定，将城市合作银行的组建范围扩大到35个大中城市以外的地级城市。至此，城市合作银行的组建工作在全国35个大中城市和60个地级城市中全面展开。1997年12月，根据95个城市合作银行的组建进程，国务院又批准在东莞等58个地级城市继续开展城市合作银行的组建工作。1998年3月13日，经国务院同意，人民银行与国家工商行政管理局联名发出通知，将城市合作银行统一更名为城市商业银行。到2007年底，我国已有城市商业银行124家。
因此，从成立的背景环境看，可以说城市商业银行诞生于高风险的水深火热、襁褓于经营混乱的茧缚桎梏。但十二年披荆斩棘一路走到今天，城市商业银行这一轮回取得的成就是有目共睹的，这主要表现在以下“软硬”两个方面：
（一）硬性：经营指标的天壤之别。截至2007年末，城市商业银行总资产规模33404亿元，贷款16847亿元，存款27182亿元，分别是1998年末的7.3倍，7.7倍和7.5倍；资本充足率为11.16%，比1998年末增加了4.3个百分点，增幅63%；不良贷款比例为3.04%，比1998年末下降了31.3个百分点，降幅91%。资本利润率（ROE）和资产利润率（ROA）为16%和0.84%，比1998年末分别增长了13.2和0.7个百分点，分别增长了5.7倍和6.0倍。同时，城市商业银行这些核心指标平均水平都已经接近或达到国际先进银行的平均水平。2007年底，有9家城市商业银行进入《银行家》杂志的世界1000强银行行列。因此，尽管还存在个别高风险的城市商业银行，但整体而言，这些经营指标的变化显示城市商业银行在财务基础、风险状况和市场规模等方面都比成立之初有了巨大的改变。
（二）软性：市场评价的前倨后恭。成立之初的城市商业银行曾面临着“人民银行停批、同业停拆、地方政府或大股东退缩”的困境，有的银行甚至出现了不同程度的挤兑现象。一时间，城市商业银行似乎成了需要监管部门和地方政府救助的病人，市场评价较低。而十二年后，“城商行股权热”的出现使城市商业银行变成了市场的宠儿：以前一元面值也卖不出去的股票被各种资金以几倍、十几倍的价格争夺。2007年，南京、宁波和北京三家城市商业银行上市，其IPO定价、P/E比值、冻结申购资金量和中签率等指标都不同程度优于同期上市的大型国有银行和股份制商业银行。正如“前倨后恭”的原因在于“位尊多金”一样，从需要救助的病人到宠儿的转变，说明城市商业银行的市场地位和财务实力得到了市场评价的认可，经受了市场规律的实践检验。
二、十年生聚，十年探索：监管政策的引领与推动
城市商业银行所取得的这些阶段性成果，离不开监管政策的引领推动、地方政府的大力支持和城市商业银行自身艰辛付出等多方面的共同努力，凝聚了地方政府官员、银行经营管理者及员工和监管人员等各相关人士的共同心血。从监管政策的角度看，主要体现在化风险、推改革和促发展三个方面。
（一）化风险。正由于城市商业银行脱胎于高风险的城市信用社，因此，化风险是监管政策直接的第一目标。近几年来，在银监会的积极推动和地方政府的大力支持下，通过置换、剥离不良资产以及政府注资等多种方式，城市商业银行的历史风险得到有效化解，风险状况得到明显改善。自2002年杭州市商业银行在地方政府的支持下，通过资产置换方式处置18亿元不良资产以来，全国共有60多家城市商业银行通过多种方式进行了不良资产置换与剥离，累计处置不良