2022年软镜行业市场现状及发展空间分析.docx

2022年软镜行业市场现状及发展空间分析1.内窥镜诊治是胃肠道疾病诊疗关键软镜主要应用消化道领域，技术壁垒较高。内窥镜是集图像传感器、光学镜头、照明光源、镜体装置等部件为一体的专业医疗设备，常搭配内镜诊疗手术耗材使用，在内窥镜的检查或手术中起到活检、止血、扩张、切除等作用。内窥镜设备按照镜体的软硬程度可分为软性内窥镜和硬管内窥镜两大类，其中硬管内窥镜不可弯曲，主要经外科切口进入人体，主要应用领域包括关节、子宫、膀胱、胸腔、腹腔、耳鼻喉等；软性内窥镜常经由人体天然腔道深入体内，镜体较长且需具备一定柔性，光电信号传输距离较远，镜体插入部直径较小且功能集成丰富，对设计工艺及制造技术的要求更高，技术壁垒较高。软性内窥镜主要应用在消化道领域，具体包括胃镜、肠镜等。软镜诊疗快速发展，支持术式多样。内窥镜诊疗技术的出现，有效缓解了外科领域出血、疼痛和感染等问题，其凭借创伤小、术后恢复快、术中风险与术后并发症风险低等优势，实现了广泛的应用。运用内镜诊疗技术，医生可以在内镜下进行组织活检、息肉切除、狭窄扩张、止血、静脉曲张套扎、胆汁引流、胆道取石等检查和治疗，可支持包括内镜下黏膜切除术（EMR）和内镜下黏膜剥离术（ESD）、内镜下曲张静脉介入治疗、内镜下胆胰管扩张术、内镜下胆管取石、碎石等多项常见术式。我国是消化系统肿瘤高发国家，内窥镜诊治至关重要。受饮食习惯、环境因素等影响，我国消化系统肿瘤呈高发态势。根据国家癌症中心的数据，2015年我国新发恶性肿瘤393万人，消化道肿瘤中的胃癌、结直肠癌和食管癌的发病人数为103.62万人，占比26.37%。中国男性癌症发病前十位中，消化道肿瘤胃癌、结直肠癌和食道癌分别位列第二位（占比13.08%）、第四位（占比10.46%）和第五位（占比8.23%），中国女性癌症发病前十位中，消化道肿瘤结直肠癌、胃癌和食道癌分别位列第三位（占比9.14%）、第五位（占比6.84%）和第九位（占比3.86%）。消化系恶行肿瘤发展进程缓慢，早筛窗口期长，通过软镜进行胃肠道肿瘤筛查，对于实现早发现、早诊疗、提高疾病存活率的目标至关重要。2.软镜行业蓬勃发展，驱动力充足国内软镜市场快速增长。根据中国产业信息网数据，2019年全球软性内窥镜市场销售规模约为118.5亿美元，2016-2019年CAGR为9.18%，呈现平稳增长趋势，其预计到2024年行业规模将达到184亿美元，2020-2024E年CAGR为9.20%。中国软镜市场增速相对更快，根据中国产业信息网数据，2019年国内软镜设备市场规模约53.4亿元，2015-2019年CAGR为16.8%。我们预计，国内软镜设备市场2020-2025年CAGR有望保持15%-20%的稳健增长，基于：1）技术持续升级迭代，解决方案更优；2）患者基数增长，渗透率提升潜力大；3）早诊早治渐成共识，政策助力需求释放。技术持续升级，解决方案更优软镜行业发展多年，技术持续更新迭代，为医生和患者提供更优的解决方案，推动行业快速发展，具体体现在：1）设备配合术式不断创新：从早期的传统术式发展到目前的EMR、ESD逐渐成为主流的消化道早癌及癌前病变的内镜治疗策略，同时内镜粘膜下肿瘤挖除术（ESE）、内镜下食管括约肌切开术（POEM）、内镜粘膜下隧道肿瘤切除术（STER）、内镜逆行性阑尾炎治疗术（ERAT）、胃肠镜下全层切除术（EFR）等新兴术式也在快速发展，对软镜设备的技术和性能逐渐提出更高的要求。2）CMOS替代CCD，加速图像高清化：内窥镜镜体的图像传感器技术主要分为CCD和CMOS两大类，两者在技术及成本方面各有优势，近年来差异逐渐缩小。过去几十年间，图像传感器以CCD类为主，核心技术由日本的少数厂家所垄断，其上游元器件进货途径受限，因此形成了以奥林巴斯为代表的日本厂商垄断的局面；而CMOS因具备体积和性能优势以及较好的性价比，近年来对CCD呈现逐渐替代的趋势，被广泛应用于消费电子等多个领域。当前，CMOS元器件的进货途径不再受限，且其在噪声控制、分辨率等核心指标上逐渐进步，逐渐媲美CCD，更多制造商基于CMOS图像处理芯片开发高清图像算法，加速推动内窥镜图像的高清化发展。3）高新技术融合，功能全面升级：内窥镜技术近年来逐渐与计算机、大数据、精密仪器等新兴技术融合，衍生出具有更加强大附加功能的内窥镜产品，如3D软性内镜、融合了AI诊断系统功能的内窥镜等。患者基数持续增长，渗透率提升空间大基数较为庞大且持续增长，渗透率对标海外提升潜力大。根据《中国卫生统计年鉴》的数据，2018年我国公立医院消化系疾病出院人数为902.14万人，2012-2018年CAGR为20.07%，呈现快速增长态势，但中国胃肠镜开展率远低于海外。根据《中国消化内镜技术发展现状》的数据，2012年中国胃镜开展率为1664例