2022年垃圾焚烧发电行业发展现状及未来趋势分析.docx

2022年垃圾焚烧发电行业发展现状及未来趋势分析1.垃圾焚烧发电行业发展现状及趋势作为静脉产业园的核心中枢，垃圾焚烧发电实现与餐厨垃圾、污泥处理、厨余垃圾等项目高度协同。同时，垃圾焚烧发电行业的发展直接影响静脉产业园模式的应用推广。1.1新项目进入报价时代2021年8月，国家发改委印发《2021年生物质发电项目建设方案》，明确2021年生物质发电中央补贴资金总额为25亿元，相比2020年的新增补贴总额15亿元提升了约67%；同时进一步明确《完善生物质发电项目建设运行的实施方案》中提出的“央地分担”、“竞争配置”等措施，将通过市场竞争的方式优先选择补贴强度低、退坡幅度大、技术水平高的项目。申报2021年中央补贴的项目被分为非竞争配置和竞争配置两类：未纳入2020年补贴范围的新增项目以及2020底前开工且2021年底前并网发电的项目，归为非竞争配置项目。对于非竞争配置项目，国补金额与以往的存量项目以及2020年底前并网发电的项目基本无异，仍按照0.65元/千瓦时的标杆电价结算。2021年1月1日以后开工的项目归为竞争配置项目。由于补贴强度小、退坡幅度大的项目将优先纳入补贴范围，竞争配置项目上网电价可能会低于0.65元/千瓦时的标杆电价。2021年，新增补贴总额25亿元中，20亿元用于非竞争配置项目，仅有5亿元用于竞争配置项目。另外，《方案》还明确了建设期限要求：申请纳入2021年竞争配置项目的，需在2023年底前完成并网发电，逾期将降低电价补贴标准，非竞争配置项目须在2021年底前完成并网发电，逾期将取消非竞争补贴资格，后续参与竞争配置。1.2发展步入成熟期，行业集中度较高我国城镇垃圾处理固定投资额整体保持上升趋势，2020年，固定资产投资额达到705.80亿元，同比上涨73.5%。“十三五”期间，由于垃圾焚烧发电项目加速推进，垃圾处理固定投资额增长迅速，2016-2020年，年均复合增长率为56.4%。2020年，我国城市生活垃圾清运量达到2.35亿吨，总体保持上升趋势，其中无害化处理率稳步提升，截至2020年，城市生活垃圾无害化处理率已达到99.7%。生活垃圾焚烧处理量提升显著，从2008年的1568.74万吨提升至2020年的1.46亿吨，年均复合增长率为20.4%；生活垃圾焚烧处理率已从2008年的10.2%，提升至2020年的62.1%，逐步替代填埋成为主要的生活垃圾处理方式。根据住建部《2020年城乡建设统计年鉴》数据，2020年底我国垃圾焚烧发电处理能力达到56.78万吨/日，当年新增投运处理能力11.02万吨/日。根据“十四五”规划，到2025年城市生活垃圾焚烧处理能力有望达到80万吨/日左右。但考虑到2019-2020年新增垃圾焚烧发电项目产能约20万吨/日左右，一般垃圾焚烧发电项目建设周期为18-24个月左右，新增产能中相当部分仍处于在建状态，截至2020年底，在运、在建及筹建项目总产能或达到70万吨/日，因此，2021-2025年，新项目增量空间相对有限。“跑马圈地”的时代已成过去。结合住建部数据测算，垃圾焚烧发电项目总体产能利用率处于70%-80%之间。由于测算中选取当期年底投运产能作为基础（部分当年投运项目实际运营时间较少），且自2016年以来，产能加速扩张，新增在建项目增多，新投运项目仍处于产能爬坡阶段（一般产能爬坡期为2-3年），故而总体产能利用率出现下滑的情况；随着各项目完成产能爬坡，垃圾处理量与产能逐步匹配，总体产能利用率将有所提升。截至2021年11月底，光大环境、康恒环境、中节能、绿色动力、浙能锦江的市场份额位居行业前五，CR5在50%以上。2021年，行业新中标焚烧发电产能约为5.75万吨/日，低于2020年。目前，垃圾焚烧发电行业已相对成熟，增量市场空间有限，行业企业已逐步由早期市场驱动的“跑马圈地”模式逐渐转为运营管理驱动的“精耕细作”，降本增效成为项目管理的关键指标。结合部分垃圾焚烧发电企业期间费用情况，自2015年起，销售费用、管理费用及财务费用总体得到良好的管控。其中，瀚蓝环境的期间费用率从2015年的16.1%，优化至2021年的9.8%。2.2021年垃圾焚烧发电行业新增项目情况2021年，全国新增生活垃圾焚烧发电项目69个，设计产能规模约5.75万吨/日，相较于2019年扩张高峰时期的12.71万吨/日的新增产能，下降超50%。单体项目平均产能约833.33吨/日。其中，广东省新增垃圾焚烧项目产能最高，为10800吨/日，项目平均规模为1800吨/日，河北省、湖南省新增项目规模均为4800吨/日。垃圾焚烧发电行业市场集中度较高，2021年，前八大垃圾焚烧发电企业项目获取总规模约为4.74万吨/日，占当年新增项目设计产能的80%以上，其中深能环保获取项目总规模为10650吨/日