2022年电商快递行业市场现状分析.docx

2022年电商快递行业市场现状分析1.鄂州机场巩固时效快递基本盘产品分层提升时效。2021年4月，公司对时效产品进行升级，将原有的顺丰即日、顺丰次晨、顺丰标快、陆运标快产品结构升级为顺丰即日、顺丰特快、顺丰标快。其中，顺丰即日属于特快系列，保证收寄当天送达，以北京至上海线为例，首重70元，续重30元每公斤；顺丰特快由原顺丰次晨和顺丰标快中的部分路线升级而成，提供“快速、准时、稳定”的高品质和门到门服务，覆盖国内超300个城市，以北京至上海线为例，首重23元，续重10元每公斤；原陆运标快经过时效提升并入顺丰标快，承诺在指定服务范围和寄递时间内收寄，根据寄件时间及快件寄/收地的行政区域，可查询明确的快件送达时间，省内、经济圈最快次日12:00前送达，以北京至上海线为例，首重18元，续重5元每公斤。时效快递重新分层后产品结构更加简洁，消除了原顺丰标快与陆运标快并存，容易被客户误认为空运，从而影响品牌“快捷”形象。部分产品升级时效也标志着顺丰天、地、信息三网进一步融合，速运网络效率进一步提升。疫情冲击下时效件需求从商务件向高端品牌过渡，时效为核心的服务差异成为电商差异化竞争的重要战场。时效快递的主要需求来源于商务文件、消费者及高端电商。2012年以来，商务文件为核心的时效快递市场基本成熟，增长边际放缓。2020年新冠疫情以来，我国坚决执行动态清零的政策，对出现中高风险的省市暂停跨省游，造成大量商务需求被迫转向线上化，网络会议工具的成熟也加速了这一进程。作为时效件核心的商务快递，也随着线上办公而逐渐实现无纸化，商务快递需求下降。以电子产品为代表的高端消费品牌逐渐崛起，随着线上化渗透率的提高，高端消费品牌越发重视私域流量发展。高端消费品牌商品往往价值较高，相较通达系等电商快递企业，更加注重服务质量，顺丰直营模式下建立的安全、快速、优质的形象与高端消费品牌最为符合，快速取得高端消费品牌市场，承担了苹果、麦当劳等品牌的快递需求，为消费品牌发展私域需求提供匹配品牌定位形象的快递服务。我们认为，顺丰核心的优质服务与品牌势能获得高端消费品牌青睐，时效件正从商务快递向高端电商消费需求过渡。疫情的持续影响下，高端消费品牌线上化率有望持续提高，成为公司时效快递新的增长引擎。投建货运机场提升时效。目前国内没有货机专用的枢纽机场，大部分货机起飞及降落需与客机争夺机场时刻资源，货机的时刻通常被安排在晚上客机较少的时段，导致大量货机在白天无法执飞，飞机利用率难以提高。在缺乏专用货机资源的情况下，快递企业往往选择与货代或航空公司合作，获取客机空余腹仓资源来保障即日达产品时效，也使得当日送达的时效快递成本居高不下。鄂州花湖机场于2021年12月29日建成并开展首次校飞，预计将于2022年年中投入运营。鄂州机场将建成以全货机运作为主的4E级机场，拥有独立平行双跑道，预计机场2025年货邮吞吐量245万吨、旅客吞吐量100万人次，2030年货邮吞吐量330万吨、旅客吞吐量150万人次。顺丰持有鄂州机场46%的股权，机场投入运营后将成为顺丰自有货机队的枢纽机场，提供丰富的时刻资源，允许顺丰自有货机队在白天大量执飞，从而大幅提高飞机利用率，降低成本并提高时效性。与顺丰现有天网相比，鄂州机场将在我国中部地区形成辐射全国的速递物流型货运枢纽，1.5-2小时飞行能覆盖经济人口占全国90%的地区，重塑我国民航的航空货运市场结构，成为顺丰天网的核心枢纽。将与顺丰自有货机队和通过合同获取的部分民航腹仓资源一同完成顺丰天网的构建，进一步提升顺丰时效件的范围，使顺丰能够在大范围内升级推广时效产品，从而在服务竞争中取得优势。2.电商快递份额快速增长顺丰三次下沉电商快递市场。为了加速转型，拓宽快递市场，顺丰三次下沉电商经济快递市场，在2019年凭借填仓模式的特惠专配成功进入中高端电商。2013年，顺丰推出电商特惠，以15元均价进入中低端电商市场。由于直营网络成本过高，导致公司2014年归母净利润较大幅下降，2015年停止运营。2016年顺丰再次推出电商特惠服务，以单量规模划分ABC级别，均价15至21元，再次因产能与需求不匹配而退出市场。2019年，顺丰吸取经验后推出特惠专配，第三次进入电商经济件市场，依靠填仓模式快速取得市场份额，2020年顺丰经济快递营收同比大幅增长。2020年底，产能问题再次出现，顺丰不得不大量使用临时人力和资源，而顺丰经济快递拉低公司毛利率，导致2021年初顺丰首次出现亏损。图：顺丰经济快递营收（百万元）及同比（%）双品牌并行瞄准中低端快递市场。直营网络难以满足电商平台快速增长的快递需求，顺丰直营网络产能供不应求。2020年，顺丰瞄准中低端电商快递，推出面向商家的加盟制经济快递品牌丰网，与顺丰速运组建双品牌战略，进行快慢网分离。顺丰速运大网主打中高端市场，凭借顺丰天网和