2022年网络安全行业竞争格局及细分赛道分析.docx

2022年网络安全行业竞争格局及细分赛道分析1.网络安全：安全服务受到疫情波动最大，安全软件是增长最快的子类通过分析过去两年IDC关于网络安全细分行业数据，我们可以看到如下规律：（1）在疫情的影响下，2020H1网络安全行业受到影响最大的是网络安全服务，下滑比例达到27.7%，其次是安全硬件下滑了10.4%，而安全软件仍然保持了2.63%的正增长。（2）在2021H1，安全服务需求在疫情后快速恢复，同比增速达到了110%，是三个子类中最高的。（3）从2年增速角度来看，安全硬件、软件、服务的增速分别为22%、52%和44%，安全软件是网络安全行业中增长最快的子类。同时我们看到在IDC的预测中，2021-2025年期间，安全软件也将是网络安全行业中增速最快的子类。（4）根据IDC数据可以测算出，2021年网络安全硬件、服务、软件的市场的占比分别为38%、34%、28%，安全硬件依然是最大的市场类别。2.竞争格局：安全硬件格局相对固化，软件和服务成为角逐焦点2.1.安全硬件：市场相对固化，但UTM防火墙领域仍面临较大的竞争从2021年安全硬件5个子类前五大厂商份额数据来看：（1）安全硬件的市场格局基本稳定，除了IDS/IPS的第5大厂商从华为变为了迪普科技，其他产品的位次均未发生变化；（2）5大产品市场中，除了UTM防火墙以外的其他子行业都呈现出前5大厂商份额增大的趋势。由于UTM防火墙是安全硬件中最大的子行业，因而也成为了兵家必争之地。（3）前5大厂商中仅有外资厂商飞塔，分别以3.9%的份额占据了UTM第5大厂商的位置，以1.8%的份额占据了VPN第4大厂商的位置。（4）在安全内容管理和VPN领域，行业龙头（都是深信服）与其他竞争对手的差距最为明显，但是近年来，这个差距在逐步缩小。2.2.安全软件：仅安全软件网关市场表现出集中化趋势，国产替代态势明显从2021年安全软件5个子类前五大厂商份额数据来看：（1）5大产品全都发生了前5大厂商位次的更迭。（2）5大产品除了安全软件网关以外，前5大厂商的份额都较2020年下滑。（3）软件安全网关领域巨头林立，市场集中度也在快速提升。而厂商位次的更迭主要表现为国外厂商的份额的下滑和国内各公有云厂商份额和名次的上升。（4）前5大厂商中，外资厂商都呈现出份额下降和名次下降趋势，国产产品替代的方向明确。（5）青藤云成为了终端安全软件市场最大的黑马，从2020年份额不2.7%到2021年份额达到7%，并一跃成为行业老3。2.3.安全服务：市场格局也在快速变化中从2021年安全服务4个子类前五大厂商份额数据来看：（1）4大产品全都发生了前5大厂商位次的更迭；（2）IT安全咨询服务和托管安全服务2021年前5大厂商整体份额在下滑，市场更加分散；而安全企业级培训服务的3大厂商整体份额和安全集成服务的前5大厂商整体份额都在增大，显示出市场集中的趋势。（3）安全企业级培训服务领域的前5大厂商中，传统综合网安厂商份额在增大，而细分领域龙头永信至诚的份额在减少，后续随着企业对网安的重视和对培训服务需求的增多，我们认为综合网安厂商将对该领域投入更大的关注度，也有望借助综合产品实力和品牌实力获取更多的市场份额。（4）前5大厂商中仅有德勤一家外资厂商出现在了2021年IT安全咨询服务的第5大厂商位置，国产厂商在安全服务领域优势明显。（5）360成为了安全企业级培训服务市场的黑马，从2020年的份额不足1.62%，到2021年以5.4%的份额位列行业第2。3.值得重点关注的网络安全赛道3.1.IDC数据：2021年托管安全服务和终端安全在细分领域领涨从IDC数据来看，2021年网络安全表现优异的二级子行业主要包括：（1）安全硬件领域：远程办公、零信任、密码评测等因素的推动下，VPN成为了增长最快的子类，增速超过20%。（2）安全服务领域：托管安全服务同比增长61.2%，较2019年的两年增速92%，同时IDC预测2021-2025的五年复合增速将达到31.9%。其中，“驻场+远程”模式成为大企业首选，远程托管服务也凭借性价比优势被众多中小企业接受和使用。此外，数据安全相关的体系建设规划咨询和分类分级咨询将迎来发展黄金期，实训演练也成为驱动企业培训市场发展的新需求。（3）安全软件领域：终端安全市场以40%以上的增速，成为了2021年安全软件增长最快的子市场。此外，IDC预测2021-2025年，网络安全分析、情报、响应与编排(SAIRO)市场5年复合增速27.5%，网络安全软件、Web内容监测软件和数据分类分级与数据防泄漏的5年复合增速也将在27%以上。3.2.上市公司财报数据及新安全赛道梳理由于上市公司对于细分行业披露的情况不一，数据的披露口径上也有较大差异，因而不具有完全的可比性。以下上市公司数据仅作为我们观测细分行业发