资金时间价值 复利计算公式.docx

资金的时间价值计算基本公式（复利）
资金的时间价值定义资金运动产生的价值，资金的价值是随着时间的变化而变化的，是时间的函数，随着时间的推移而增值，其增值部分资金就是原有资金的时间价值。利息

和

利率利息利息I=目前应付（收）总额F－本金P利率利率；实际(有效)利率：注意实际利率i≥名义利率r，每年计息次数m越多，则ieff与r相差越大。在技术经济分析中，利率要与计息期一致，“名义利率”必须换算成计息期相同的“实际利率”进行评价。另：[名义利率为10%，按季计息]=[季利率2.5%]=[年利率10.38%]三者是等价的。
年名义利率r计息期年计息次数计息利率（i=r/m）年实际利率10%年110%10%半年25%10．25%季42．5%10．38%月120．833%10．46%日3650．0274%10．51%相关概念现值、终值、年金、等值、单利法、复利法计算公式支付类型计算简图公式名称已知项欲求项复利系数代号计算公式说明一次支付复利终值P（现值）F（终值未来值）（F/P，i，n）整存已知
整取多少复利现值FP（P/F，i，n）整取已知
整存多少等额支付年金终值A（年金）F（F/A，i，n）零存已知
整取多少偿债基金FA（A/F，i，n）整取已知
零存多少资金回收AP（A/P，i，n）整存已知
零取多少年金现值PA（P/A，i，n）零取已知
整存多少注意一、现金流量的三要素
现金流量的大小（资金数额）
现金流量的方向（资金流入或流出）
现金流量的作用点（资金发生时间点）
三、复利系数之间的关系
二、现值P与终值F
P一定：[n相同时，i越高，F越大]；[i相同时，n越长，F越大]
F一定：[n相同时，i越高，P越小]；[i相同时，n越长，P越小]
1．倒数关系：①（F/P，i，n）=1/（P/F，i，n）；②（F/A，i，n）=1/（A/F，i，n）；③（A/P，i，n）=1/（P/A，i，n）
2．乘积关系：①（F/A，i，n）=（P/A，i，n）（F/P，i，n）；②（F/P，i，n）=（A/P，i，n）（F/A，i，n）
推导：（A/P，i，n）=
（A/F，i，n）+i=+i=+=
3．其它关系：①（A/P，i，n）=（A/F，i，n）+i
四、复利计算公式使用注意事项：
1．计息期数为时点或时标，“本期末”即“下期初”；
2．P在第一计息期开始时（0时点）发生；
3．F发生在考察期期末（n时点）；
4．各期的等额支付A，发生在各期期末；（0时点无，n时点有）
5．当问题包括P与A时，第一个A与P隔一期，即P发生在A前一期；（0时点无A，有P）
6．当问题包括F与A时，最后一个A与F同时发生（n时点）

总分类账户本期发生额与期末余额试算平衡表
序号账户名称期初余额本期发生额期末余额借方贷方借方贷方借方贷方1现金5,0005,0002银行存款200,000500,000155,000545,0003应收账款100,0001,500,0001,600,0004其他应收账款12,000120,0005原材料625,000110,000700,00035,0006库存商品900,000885,60014,4007低值易耗品103,6005,000108,6008固定资产850,000180,0001,030,0009累计折旧130,000130,00010生产成本12,600893,800900,0006,40011短期借款300,000300,00012预收账款400,000500,000900,00013应付账款60,00080,000140,00014应付福利费23,80023,80015应付工资170,000170,00016实收资本904,50060,000964,50017营业收入1,500,0001,500,00018营业成本885,600885,600225,52019本年利润113,700885,6001,500,000728,100——合计1,908,2001,908,2007,360,0007,360,0003,356,4003,356,400资产负债表
编制单位:XX企业2003年12月31日单位：元
序号资产金额序号负债及所有者权益金额流动资产：流动负债：1货币资金
（现金、存款、其他货币资金）550,0008短期借款300,0002应收账款1,600,0009预收账款900,0003其他应收账款12,00010应付账款140,0004存货
（原材料、低值易耗品、库存商品）164,40011应付工资170,00012应付福利费23,800流动资产小计
A=（1+2+3+4）2,326,400流动负债小计：
D=（8+9+10+11+12）1,533,800固定资产：长期负债：E5固定资产原价1,0