地方政府债务绩效考核指标体系构建及评价模型研究.pdf

2009年第7期当代财经NO．7，2009
总第296期CONTEMPORARYFINANCE＆ECONOMICSSerialNO．296
地方政府债务绩效考核指标体系构建及
评价模型研究

考燕鸣1，王淑梅2，马静婷2
（1.辽宁大学，辽宁沈阳110036；2.沈阳大学，辽宁沈阳110022）

摘要：公共产品理论认为，地方政府债务是一把“双刃剑”。一方面，对债务资金借、用、还各环节的
合理把握，可以充分发挥债务资金作为扩张性财政政策的杠杆作用；另一方面，各环节或某个环节的失误极有可
能导致地方经济进入恶性循环，严重者甚至危害地方经济和社会安全。本文基于投入产出理论和“4E”理论，对
地方政府债务支出绩效及支出过程的内涵进行充分剖析，系统全面地选取绩效考核指标，结合因子分析法进行验
证并最终建立指标体系；在此基础之上，运用主成分分析法，构建评价模型；在指标体系和评价模型的构建过程
中引入实证分析，针对性地提出相应改进对策和建议。
关键词：政府债务；绩效考核；指标体系；主成分分析；“4E”理论
中图分类号：F812．7文献标识码：A文章编号：1005－0892(2009)07－0034－05

一、引言指标体系按一定原则进行架构提供了依据。因此，要
正确构建地方政府债务绩效考核指标体系，必须对地
公共产品理论认为，地方政府债务是一把“双刃
方政府债务绩效的内涵和债务投入的过程性进行探讨
剑”。[1]一方面，对债务资金借、用、还各环节的合理把。
握，可以充分发挥债务资金作为扩张性财政政策的杠（一）地方政府债务绩效内涵分析
杆作用；另一方面，各环节或某个环节的失误极有可对“地方政府债务绩效”内涵的理解需要从两个
方面着手：一是对地方政府债务的界定；二是对绩
能导致地方经济进入恶性循环，严重者甚至危害地方“
效”的理解。
经济和社会安全。因此，如何正确评价地方政府债务
首先，我们根据国家统一的分类标准，来对地方
支出绩效，并采取相应防范和改进措施，便成为政府
政府债务的来源、构成内容、形成原因及作用机理作
决策人员和学者们极大关注的问题。
简要分析。由于各地政府在隐性债务上无法作出确切
本文基于投入产出理论和“4E”理论，对地方政
统计，这里只分析显性债务（见表1）。[2]
府债务支出绩效及支出过程的内涵进行充分剖析，系
表1地方政府债务（显性）分类表
统全面地选取绩效考核指标，结合因子分析法进行验
项目1234567891011
款外织国金国发农借融解织国向向拖财券财
证并最终建立指标体系；在此基础之上，运用主成分直国贷际债借业款风决其内单个欠政回政
债接
政款金转款综险地他金位人工周购系
务显贷借借资转债
分析法，构建评价模型；在指标体系和评价模型的构性府融贷合专方融统
贷组资开项金款组款款金务证
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建过程中引入实证分析，针对性地提出相应改进对策或贷府组府赁府组府府府基欠食它
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和建议。保贷保特的贷保保保养业损
性的款的定中款的向向老离挂
债外国贷外国单个金退账
二地方政府债务绩效考核指标体系构建基础分析务国际款合内位人休
、政金资金借借人
正确构建地方政府债务绩效考核指标体系，必须由上表可见，地方政府债务包括主动借款形成的
理解地方政府债务绩效的内涵和债务投入的过程性。自发债务和被动形成的债务。主动借款形成的债务，
前者规定了地方政府债务绩效考核的内容和目标，是其功能相当于地方政府购买支出和转移支付；而被动
构建指标体系的原则和依据；后者从根本上体现了地形成的债务主要是由于地方财力不支或长期历史积累
方政府债务投入的内在规律和运作机理，为绩效考核形成，其基本上不能带来积极的经济效益和社会效益，
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收稿日期：2009-04-28
基金项目：辽宁省财政科研基金资助项目“防范和化解辽宁省地方政府债务风险问题研究”（06B006）
作者简介：考燕鸣，辽宁大学博士研究生，主要从事国民经济学研究；王淑梅，沈阳大学教授，硕士生导师，主要从事投融资问题研究；
马静婷，沈阳大学硕士研究生，主要从事资本运营与风险控制研究。

当代财经
34ContemporaryFinance＆Economics
地方政府债务绩效考核指标体系构建及评价模型研究

所以地方政府应尽量缩减。因此，只有切合实际，适效率和管理效率，这些效率主要是在债务资金使用的
度举债，合理引导，并采取积极的监管措施，才能最过程中体现，因此可以定义为债务资金使用的内部过
大限度地发挥资金的积极作用，避免走向极端。因此程绩效；地方政府债务投入的有效性，可以将其内部
对地方政府债务支出内涵的把握要从债务支出的规模、过程绩效和外部结果绩效综合起来看，即以最经济的
结构以及监管三个方面加以考察（见图1），