CPA讲义财管财务报表分析08.docx

第二章财务报表分析（八）

（2）融资现金流量法(从实体现金流量的去向分析)
实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量
其中：
①股权现金流量
=股利-股权资本净增加
=股利-股票发行（或+股票回购）
②债务现金流量
=税后利息费用-新借债务本金（或+偿还债务本金）
=税后利息费用-净负债增加

项目本年金额金融活动现金流量：税后利息支出70.72减：净负债增加265.00=债务现金流量－194.28股利分配56.00减：股权资本净增加0=股权现金流量56.00融资现金流量－138.28【提示】
（1）如果实体现金流量是负数，企业需要筹集现金，其来源有：
①出售金融资产；②借入新的债务；③发行新的股份。
（2）如果实体现金流量是正数，它有5种使用途径：
①向债权人支付利息(注意，对企业而言，利息净现金流出是税后利息费用)；②向债权人偿还债务本金，清偿部分债务；③向股东支付股利；④从股东处回购股票；⑤购买金融资产。
【扩展】简化公式（第8章）

【例题17·综合题】甲公司有关资料如下：
（1）甲公司的利润表和资产负债表主要数据如下表所示。其中，2008年2009年为实际值，2010年至2011年为预测值(其中资产负债表项目为期末值)。
项目实际值预测值2008年2009年2010年2011年利润表项目：一、主营业务收入1000.001070.001134.201191.49减：主营业务成本600.00636.00674.16707.87二、主营业务利润400.00434.00460.04483.62减：销售和管理费用(不含折旧费用)200.00214.00228.98240.43折旧费用40.0042.4245.3947.66财务费用20.0021.4023.3524.52三、利润总额140.00156.18162.32171.01减：所得税费用56.0062.4764.9368.40四、净利润84.0093.7197.39102.61加：年初未分配利润100.00116.80140.09159.30五、可供分配的利润184.00210.51237.48261.91减：应付普通股股利67.2070.4278.1882.09六、未分配利润116.80140.09159.30179.82资产负债表项目：经营流动资产60.0063.6368.0971.49固定资产原值460.00529.05607.10679.73减：累计折旧20.0062.42107.81155.47固定资产净值440.00466.63499.29524.26资产总计500.00530.26567.38595.75短期借款118.20127.45141.28145.52应付账款15.0015.9117.0217.87长期借款50.0046.8149.7852.54股本200.00200.00200.00200.00年末未分配利润116.80140.09159.30179.82股东权益合计316.80340.09359.30379.82负债和股东权益总计500.00530.26567.38595.75(2)-（3）略
要求：
（1）根据给出的利润表和资产负债表预测数据，计算并填列给定的“甲公司实体自由现金流量表”的相关项目金额，必须填写“息税前利润”、“经营营运资本增加”、“资本支出”和“实体自由现金流量”等项目。
（2）略（第8章内容）
（3）补充：计算2009年的股权现金流量和债务现金流量。

【答案】
（1）

【扩展】

（2）略
（3）2009年股权现金净流量
=股利-股权资本净增加=70.42
2009年债务现金流量=税后利息-净负债增加
=21.4×（1-40%）-[（127.45+46.81）-（118.2+50）]
=6.78（万元）

浅埋暗挖隧道工艺标准
1.竖井
1.1适用范围：
本章适用于浅埋暗挖隧道开挖的竖井由格栅钢架、钢筋网片、喷射混凝土联合组成初期支护的施工及验收。
1.2编制参考标准及规范
《地下铁道工程施工及验收标准》GB50299-1999
《铁路隧道施工规范》TB10204-2002J163-2002
1.3术语
（1）圈梁：竖井棚架支护底座的钢筋混凝土结构。
（2）竖井棚架：采用工字钢等型钢焊接成型的吊装骨架，用于提升、倒运竖井及隧道内垃圾和各种材料的吊运装置。
（3）格栅钢架：用钢筋或型钢焊接加工而形成的架式支架。
（4）喷射混凝土：利用压缩空气或其它动力，将按一定配比拌制的混凝土混合物沿管路输送至喷头处，以较高速度垂直射于受喷面，依赖喷射过程中水泥与骨料的连续撞击，压密而形成的一种混凝土。
（5）干喷：将水泥和骨料干拌后送到喷嘴，在喷嘴的前端让其与水合流的一种混凝土的施工方法。
（6）湿喷：将水泥和骨料加水搅拌均匀后