营运资本管理ppt课件.pptx

营运资本管理持有现金的动机现金管理的目标现金持有决策现金持有决策☆假设前提：
（1）公司的现金流出量是稳定并且可以预测的；
（2）在预测期内，公司的现金需求总量是一定的；
（3）在预测期内，公司不能发生现金短缺，且可以出售有价证券来补充现金。现金相关成本计算☆计算公式现金持有决策3、米勒-欧尔模型(随机模式)最佳现金余额的均衡点恒远公司的日现金余额标准差为5000元，每次证券交易的成本为500元，有价证券的日报酬率为0.06%，公司每日最低现金需要为0，那么恒远公司的现金最佳持有量和持有量上限分别为多少？练习题2：某企业的现金流量有很大的不确定性，日现金余额标准为10000元，有价证券利息率为9%，每次现金转换成本为30元，公司每日最低现金需要量为0，那么该企业的最佳现金余额和持有上限分别是多少？案例分析应收账款管理（一）应收账款机会成本【例】假设某公司预测的年度赊销收入净额为3000000元，应收账款周转天数(或收账天数)为60天，变动成本率为60%，资本成本为10%。（二）管理成本信用标准信用条件收账政策

收账政策是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时公司所采取的收账策略与措施。
积极的收账政策（应收账款、坏账损失、收账成本的变化？）
可能会减少应收账款，减少坏账损失，但要增加收账成本。
消极的收账政策（应收账款、坏账损失、收账成本的变化？）
可能会增加应收账款，增加坏账损失，但会减少收账费用应收账款的日常控制应收账款的日常控制应收账款的日常控制应收账款的日常控制应收账款的日常控制第四节存货管理☆基本思想☆存货决策的目的：
找出使订货成本和储存成本合计数最低的订货批量，即经济订货批量。☆经济订货批量的基本模型推导及公式【例】假设某厂全年耗用A材料1200千克，每次订货成本10元，每千克材料的年储存成本0.6元。
要求计算：（1）经济订货批量
（2）最低年存货相关总成本
（3）最佳订货次数此课件下载可自行编辑修改，供参考！
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