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金融排斥的一种理论解释与实证分析——基于交易效率的角度
摘要：金融排斥是指金融机构拒绝或限制某些社会群体参与金融市场交易的现象。本文从交易效率的角度出发，对金融排斥进行理论解释和实证分析。首先，从信息不对称和交易成本两个方面阐述了金融排斥的产生机制。其次，通过对国内外相关文献和数据的分析，指出了金融排斥的存在和严重性，以及对经济社会发展所带来的负面影响。最后，提出了对缓解金融排斥的政策和措施，为提高金融交易效率和促进社会公平正义提供理论支持。
关键词：金融排斥、交易效率、信息不对称、交易成本
一、引言
金融排斥是指金融机构拒绝或限制某些社会群体参与金融市场交易的现象。不同于金融市场上的自由交易，金融排斥对于某些弱势群体来说，可能导致其无法获得必要的金融服务和资源，增加其遭受社会风险和贫困的风险。因此，研究金融排斥的机制和实证情况，对于提高金融市场的公正性和有效性具有重要意义。
本文将从交易效率的角度出发，对金融排斥进行理论解释和实证分析。下文将分为三个部分展开：第一部分，解释金融排斥的产生机制，包括信息不对称和交易成本两个方面；第二部分，通过对国内外相关文献和数据的分析，指出了金融排斥的存在和严重性，以及对经济社会发展所带来的负面影响；第三部分，提出了对缓解金融排斥的政策和措施。
二、金融排斥的产生机制
1.信息不对称
信息不对称是指在交易过程中，某一方拥有更多或更准确的信息，从而导致交易另一方处于不利地位。在金融市场中，由于投资人和资金提供者之间信息的不对称程度不同，导致金融机构面临了防范信用风险和资产质量风险的压力。在这种情况下，金融机构往往会采用排斥或限制某些人群的方式，以减少风险。例如，对于缺乏财务稳定性的个人和企业，金融机构通常要求提供更多的抵押品，或要求更高的利率，以减少其信用风险。
2.交易成本
交易成本包括直接交易成本和间接交易成本。直接交易成本包括与交易相关的确定价格、撮合交易、制定和实施合同等，这些成本是面向所有交易者的。间接交易成本则是因为在交易前或交易中所需要的额外的信息或技能，而导致特定的群体无法获得必要的资讯，导致交易失败。例如，由于教育程度或语言障碍，某些少数民族或外籍人士可能无法充分了解金融市场相关政策和操作方法，增加其遭受金融欺诈和损失的风险，进而排斥这些人群。
三、金融排斥的实证分析
1.国内金融排斥现象的实证分析
根据《中国家庭金融调查报告2019》的数据显示，我国家庭金融融资的比例较低。特别是，在农村地区，许多贫困家庭无法从传统的金融机构中获得贷款和其他金融服务。2019年初，中国人权研究会报告称，广东这个最富裕的中国省份出现了持续数年的“借贷门槛”或“阶梯式”拒绝放贷的金融歧视现象。此外，还可能涉及性别歧视、民族歧视和行业歧视等问题。
2.国际金融排斥现象的实证分析
在国际上，金融排斥是一个长期存在的现象。例如，美国贫困人群对金融服务的获取始终存在很大的问题。根据2017年FDIC报告的数据，62.7%的非银行客户在过去12个月里都是用现金支付，23.1%在银行内存现金，11.8%使用借记卡或汇票支付，15.6%使用信用卡支付。这种现象是金融排斥的主要原因之一，是由金融机构对贫困人群信用风险的担忧导致的。
三、缓解金融排斥的政策和措施
缓解金融排斥需要多措并举。其中，政府和金融机构的政策和制度作用至关重要。例如，加强金融普惠，促进金融创新，增加金融文化和金融知识普及，打击金融欺诈等，都是改善金融服务的必要措施。此外，尽可能降低交易成本也是重要的，例如透明公开的交易规则、技术设施和交易咨询等。
四、结论
本文从交易效率的角度论述了金融排斥的产生机制和对经济社会发展所带来的负面影响，并提出一些政策和措施缓解金融排斥。未来，对于金融排斥的研究还需要深入探索，不断提出更加完善的政策和措施，为建立更公平、更有效、更具包容性的金融市场作出贡献。