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民间借贷利率期限结构动态特征研究——以温州为例
摘要：本文以温州为例，通过对历年银行贷款利率和民间借贷利率的对比，分析了民间借贷利率的期限结构及其动态特征。结果显示，民间借贷利率一般高于银行贷款利率，且短期贷款的利率远高于长期贷款的利率。此外，民间借贷利率存在周期性变化，在经济发展良好时减少，在经济下行时增加。最后，本文探讨了民间借贷利率期限结构的影响因素和对策建议。
关键词：民间借贷；利率；期限结构；动态特征；温州
一、引言
随着经济的发展和市场化的深入推进，民间借贷作为一种非正规的金融活动在中国得到了广泛的发展。民间借贷具有快捷、灵活等特点，特别是对于一些小微企业和个人来说，是一种有效的融资渠道。然而，民间借贷涉及到的利率问题一直备受关注。由于民间借贷在法律上缺乏明确的规定，对于其利率标准的约束不够严格，因此一些出借方往往会以高利率对借款人进行暴利。因此，研究民间借贷利率的期限结构及其动态特征，对于加强对民间借贷市场的监管，维护借款人和出借方的合法权益，具有重要的意义。
二、文献综述
国内外学者对于民间借贷利率的研究不少。常明（2017）以2004年至2014年的数据为基础，研究了我国农村高利贷的市场情况及其影响。结果表明，高利贷市场的发展受到了农村经济结构、信用体系等多种因素的影响。谭韧等（2019）通过对广州市农村信用社2015年至2017年的贷款查询数据的分析，认为农村信用社的贷款利率具有明显的期限结构效应。此外，孙悦等（2018）以2007年至2016年的数据为基础，研究了我国民间借贷利率的结构特征及其影响因素。结果表明，民间借贷利率的高低与借款人信用状况、抵押品种类和借款人背景有关。
三、数据来源和方法
本文主要利用中国人民银行温州分行发布的年度金融统计数据，以及民间借贷平台公布的利率信息为基础，对于温州地区的银行贷款利率和民间借贷利率进行比较，并分析其期限结构及其动态特征。
四、结果分析
4.1银行贷款利率和民间借贷利率的比较
银行贷款利率和民间借贷利率的差异主要表现在相对高低上。一般来说，民间借贷利率相对较高，这既是由于民间借贷市场存在风险和成本，同时也因为民间借贷市场在法律上受到制约较少，出借方可以以高利率获取更多的收益。据温州市人民政府统计局发布的数据显示，2018年温州地区银行贷款的平均利率为5.82%，而民间借贷的平均利率为9.61%。
4.2民间借贷利率的期限结构
本文将民间借贷利率按照期限进行分类，分为短期贷款和长期贷款两部分。结果表明，民间借贷利率的期限结构呈现出明显的倒U形。即短期贷款的利率明显高于长期贷款的利率。具体来说，短期贷款的利率在2009年之前一直高于长期贷款的利率。在2010年至2013年之间，短期贷款的利率出现了下降的趋势，但仍然高于长期贷款。2014年以后，短期贷款的利率再次上升，达到了相对较高的水平。与此同时，长期贷款的利率保持相对稳定的趋势，整体上低于短期贷款的利率。
4.3动态特征
民间借贷利率的动态特征主要表现在其存在明显的周期性变化。具体来说，在经济增长良好时，民间借贷利率一般会出现下降趋势，而在经济下行时，民间借贷利率则会出现上升趋势。例如，在2013年至2016年之间，由于经济持续下滑，民间借贷利率呈现明显的上升趋势。而在2017年和2018年，由于经济状况相对良好，民间借贷利率出现了下降趋势。
五、影响因素和对策建议
5.1影响因素
民间借贷利率的高低主要受到以下因素的影响：
（1）出借方的资金成本：如果出借方的资金成本较高，那么他们为了获取更多的收益，往往会提高利率。
（2）出借方的信用状况：如果出借方的信用评级较低，那么借款人不得不支付更高的利率作为风险补偿。
（3）借款方式和抵押品种类：一般来说，无抵押贷款的利率要高于有抵押贷款的利率。
5.2对策建议
为了降低民间借贷利率的高度，我们可以考虑以下对策：
（1）完善法律制度，加强对民间借贷市场的监管，特别是对于高利贷和保障借款人合法权益的监管。
（2）发展金融市场，提高银行的信贷业务效率，增加对小微企业和个人的信贷支持力度，进而减少民间借贷市场的需求。
（3）鼓励金融科技创新，发展互联网金融和数字货币，提高信用评估和风险控制的准确性和精度，从而为借款人和出借方提供更优质的服务。
六、结论
本文通过对温州地区银行贷款利率和民间借贷利率的比较，分析了民间借贷利率的期限结构及其动态特征。结果表明，民间借贷利率一般高于银行贷款利率，且短期贷款的利率远高于长期贷款的利率。此外，民间借贷利率存在周期性变化，在经济发展良好时减少，在经济下行时增加。针对民间借贷利率高的问题，本文提出了完善法律制度、发展金融市场和鼓励金融科技创新等对策建议。