基于B--S期权定价模型的中国可转债定价研究的任务书.docx

基于B--S期权定价模型的中国可转债定价研究的任务书
一、任务背景
可转债是一种特殊的债券，不仅具有债券的收益性质，同时还能享受股票的投资机会。在中国，近年来可转债市场异常活跃，投资者对可转债的需求也日益增加。然而，由于其独特的投资属性，传统的定价模型难以准确估算其市价。因此，本研究将基于B--S期权定价模型，对中国可转债的定价进行研究，旨在提高投资者对可转债的投资决策能力。
二、研究目标
1.掌握可转债的基本概念、特征和市场状况。
2.深入了解期权定价模型，特别是B--S期权定价模型。
3.将B--S期权定价模型应用于中国可转债市场，建立可转债的定价模型。
4.通过数据分析，测试模型的有效性和可行性。
5.针对研究结果提出相关建议，为投资者的决策提供参考。
三、研究内容
1.可转债的基本概念和特征
1.1可转债的概念及发行条件
1.2可转债的特征和优劣势
1.3可转债的市场现状和趋势
2.期权定价模型
2.1期权定价理论基础
2.2B--S期权定价模型的基本思想和方法
2.3B--S期权定价模型的推导过程及模型参数解释
3.基于B--S期权定价模型的中国可转债定价
3.1可转债的定价模型建立步骤
3.2可转债定价模型参数估计方法
3.3可转债定价模型的应用和实证分析
4.研究结论和建议
4.1根据实验结果分析模型的优缺点，探讨模型的适用性及局限性
4.2提出未来可继续深入研究和改进的方向
四、研究方法
1.文献资料法：通过查阅中国可转债市场的相关文献，深入了解可转债的基本概念和特征。
2.调查问卷法：通过设计调查问卷和在线调查等方式，获取投资者对于可转债市场的看法和预期，分析市场需求及动态。
3.统计分析法：通过获取可转债的历史价格数据，计算波动率及期权价格等参数，运用协整分析、时间序列回归等方法检验模型的有效性。
4.模型应用法：根据数据拟合结果，将模型应用于不同期限、不同收益率等不同条件下的可转债价格预测，评估其准确度。
五、预期成果
1.本研究将对中国可转债市场进行深度分析，全面展示可转债的特征和市场现状，揭示了可转债发展的潜力和机会，为投资者提供市场参考。
2.利用B--S期权定价模型，本研究将建立可转债的定价模型，提高对于可转债的估价和投资决策能力。
3.根据实证分析，本研究将探讨模型的适用性和局限性，提出未来可继续深入研究和改进的方向。
4.结合调查问卷结果，本研究将对可转债市场的投资者进行调查和分析，了解市场需求，为市场发展提供参考。
六、论文结构
第一章序言
研究的背景、研究目标、研究内容、研究方法、预期成果等。
第二章可转债的基本概念和特征
叙述可转债的概念、发行条件及特征等。
第三章期权定价模型
讲诉期权定价理论基础、B--S期权定价模型的基本思想和方法、B--S期权定价模型的推导过程及模型参数解释等。
第四章基于B--S期权定价模型的中国可转债定价
设计可转债的定价模型建立步骤、可转债定价模型参数估计方法，应用模型进行实证分析等。
第五章研究结论和建议
分析模型的优缺点，提出未来可继续深入研究和改进方向，调查市场需求，针对研究结果提出相关建议。
第六章参考文献
审议过的相关文献的列表。