金融业如何更好地服务实体经济发展（一）.doc

本资料来源搜集与网络和投稿如有侵权牵扯利益关系请告知上传人联系删除。金融业如何更好地服务实体经济发展金融应如何更好地服务实体经济党的十八大报告明确提出“深化金融体制改革健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”。提升金融服务实体经济的能力既是对银行等金融机构促进实体经济发展全面建成小康社会的殷切期待也是金融机构持续繁荣发展的本质要求。支持实体经济发展需要金融机构改革创新金融服务、建立健全公司治理结构需要改变以间接融资为主的融资结构加强银行抗风险能力使银行业成为金融支持实体经济发展的主力军为中国经济发展提供有力支持。金融服务实体经济的重要性金融与实体经济互促共生、关系密切。金融与实体经济之间并不是简单的线性关系金融工具作为一种有效的资源分配平台兼具收益性和风险性属性尤其在现代社会中两者愈发呈现出显著正相关特征。一方面金融业的发展对实体经济有正向影响通过加速资本积累提高资本配置效率从而带动国民经济的快速发展；另一方面金融发展的负向影响例如金融危机的爆发严重阻碍了实体经济的发展。金融与实体经济呈现的非线性关系要求必须充分发挥金融服务的正向作用通过完善金融体系更好地发挥金融服务和支持实体经济的功能避免金融对实体经济的负面危害。2021年的美国次贷危机爆发就在于金融发展与实体经济的严重背离。因此欧美国家纷纷加大金融监管出台限制金融创新的政策“金融服务实体经济”原则由此被提出金融创新的边界和国民经济的发展一定要立足实体经济发展的客观现实。2021年中国政府也在中央经济工作会议上明确“金融服务实体经济”的原则并且“十三五”时期我国金融改革也将继续遵循这一原则。落实好该原则一方面能够有效化解中国金融市场的风险防止出现类似美国的金融危机；但另一方面也可能会抑制各种类型的金融衍生品使金融创新机会受到影响最终限制金融业的发展。加强金融创新才能更好服务实体经济发展。实体经济创造的物质财富既是社会生产力的集中体现也是综合国力的物质基础。近几年受全球经济增速放缓影响国内实体经济表现出空心化和弱化现象主要由于国外订单减少、出口缩水而国内原材料成本、劳动力成本和资金成本不断提高企业税负沉重导致实体经济利润率越来越低。而实体经济利润率下降也可能导致国内资本虚脱进而转向私人贷款、房地产市场等领域市场投机愈发明显。同时实体经济的持续健康发展离不开金融服务的支持。中小企业融资困难的问题未得到有效解决实体经济的发展迫切需要金融服务的强力支持而金融行业要想获得长期利润必须与实体经济紧密结合相互促进。因此未来我国金融业的发展要不断加强金融创新、提高金融服务能力、强化金融监管水平更好地服务实体经济的发展。国内外经济形势要求加强金融服务实体经济能力。近些年随着中国金融业的快速发展金融服务实体经济取得不少成果我国的金融领域也发生了深刻变化。一是中国经济正处于逆周期正在推进并深化供给侧结构性改革“三去一降一补”的五大任务离不开金融服务的支持；二是国际形势也愈发严峻随着对外开放水平的提高中国经济的风险敞口变大；三是金融领域的历史遗留问题使得弊端凸显不成熟的融资体系使得风险积聚加速。因此第四次全国金融工作会议以来我国强调必须坚持金融服务实体经济的本质要求。但目前我国经济增速下行与经济杠杆率升高并存银行体系资产的快速增长实体企业、居民和政府等非金融部门债务不断增加同期经济增速出现下降三者出现叠加。第五次金融工作会议更是把货币调控和金融监管放在重要位置防范金融风险加强金融服务实体经济的能力。当前金融服务实体经济面临的问题资金“脱实向虚”问题严重。受国内外经济环境影响国内实体经济的结构性问题比较突出实体经济的盈利能力显著下降企业经济效益较差导致缺乏投资资金。如图1所示机械设备和化工行业从2021年到2021年roe分别下降了12.6和9.05个百分点。实体企业不佳的财务状况导致资本纷纷进入房地产、股票和债券等市场进行投机套利。对小微企业客户的金融服务不到位。小微企业客户缺乏正规金融机构提供服务且金融服务的价格受到严格监管加剧了小微企业融资困难。金融。c构的准入门槛很高农村金融机构数量不足导致基层金融服务竞争不足在一定程度上扭曲了金融机构的行为影响了金融服务在实体经济的服务能力小微企业的融资困境加剧。金融业本身的市场机制、体制不完善。金融机构的治理结构不完善导致日常管理效率低下和资源配置混乱。同时缺乏金融机构市场退出机制金融产品刚性兑付较为普遍金融市场不能辨别部分金融产品的定价机制从而价格的扭曲增加了市场上的套利机会。金融业存在无序竞争风险防范能力不足。金融行业监管政策的协调不够存在跨行业、跨系统漏洞导致不同的标准和监管真空。“金融创新”产品的快速发展暴露出跨行业风险防范