公司并购重组定向增发审定报告.docx

编号：
时间：2021年x月x日
书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第页共NUMPAGES19页
第PAGE\*MERGEFORMAT19页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT19页

2007年11月26日

HYPERLINK\l"a1"公司并购重组定向增发一天审定
权威人士日前透露，并购重组＋定向增发事项“双审制”模式有望在本周四上马，而且将履行“一日审定模式”，即在上午由并购重组委审核并购重组事项，如通过，则下午由发审委审核定向增发事项，一天内完成对上市公司并购重组＋定向增发事项的全部审核流程。

HYPERLINK\l"a2"1、股权激励卡壳广发上市迷雾

HYPERLINK\l"a3"2、国信证券启动大型投资者教育活动

HYPERLINK\l"a4"3、招商证券牵手韩国大信证券

HYPERLINK\l"a5"4、东北证券变更深交所会员名称

HYPERLINK\l"a6"5、券商投行承销能力接受挑战

HYPERLINK\l"a7"营业部材料修正出现结算会员非法的处理方法

HYPERLINK\l"a8"证监会期货部黄运成：股指期货将促进市场多元化

一、今日要闻

公司并购重组定向增发一天审定
权威人士日前透露，并购重组＋定向增发事项“双审制”模式有望在本周四上马，而且将履行“一日审定模式”，即在上午由并购重组委审核并购重组事项，如通过，则下午由发审委审核定向增发事项，一天内完成对上市公司并购重组＋定向增发事项的全部审核流程。
而首个实施双审制的项目，可能是中国远洋定向增发收购集团资产事项。由于近日有关机构已得到通知，要求在本周四前做好相应预备，在一天时间内，先过并购重组会，再过发审会。
“双审制一日模式大大提高了严重事项的审核效率，把审核工作对上市公司和投资者的影响控制在了最小的程度。”有关机构人士称，“之前以为并购重组委工作会议和发审委工作会议会间隔一段时间，甚至间隔时间不会太短，没想到会在一天时间内解决问题。”按照“一日模式”的安排，上市公司只需停牌一天，效率的提高、审核程序的缩短，使得严重事项对市场的影响降到了最低，也给项目操作带来了诸多方面的便捷。
今年9月证监会发布的94号文明确在发审委中设立上市公司并购重组委，从而为“双审制”的实行确立了制度基础。业内人士分析认为，这一模式与我国香港市场类似事项的审核机制大体相同，但“一日模式”的确立则更进一步。
据悉，在中国远洋以后，还有若干公司并购重组＋定向增发的事项正在履行程序，双审制及一日模式如运转顺利，很可能在未来固化为标准的审核流程。
中国远洋运输(集团)总公司总裁魏家福在接受本报采访时表示，“双审制”模式的确立，是监管严厉的表现，建立严厉的双重审核制度，有益于提高投资者对上市公司的决心。他认为，货真价实的上市公司，不会害怕“双审制”，反而要欢迎“双审制”，“这是我们上市公司高管层必须有的认识”。
谈到本次定向增发收购集团资产一事，魏家福说，本次将要注入的是优秀资产，“是最核心的资产”。本次资产注入是规划中的一步，“我们还有很多资产，要按照‘全体规划、分步上市’这个战略，逐渐推进。”（上海证券报）
HYPERLINK\l"b1"返回
二、行业动态

1、股权激励卡壳广发上市迷雾
虽然还未迎来监管层对广发证券借壳上市放行前必须的现场检查，但来自广发内部的音讯表明，其借壳上市已进入最初冲刺阶段，最快在半个月之内，最迟在今年年内肯定会被监管层放行。
最初冲刺
广发证券在两周前大规模地召集全国各地的营业部老总开会，据预会人士透露，“广发证券正在调整最初的股权激励，会上没有明确地说明广发的上市日期，但是在年内肯定会上市，广发的上市进程已进入最初冲刺阶段，会上还一再强调在这个关键时刻，谁出事谁就下课”。
上周，广发一位人士表示，这次会议只是一次普通的财富培训，广发的上市时间取决于监管层的放行，具体什么时间上市只需监管层才知晓。
广发期货近期也在为其全面结算会员资历奔波。据知情人士透露其资历迟迟没有得到审批的缘由与其是广发证券的全资子公司有关，广发借壳上市的不明朗妨碍了其对全面结算会员资历申请审批的通过。
此前，广发证券也曾多次表示，董正青案属于其个人行为，证监会也认定，董的行为不涉及公司本身。“广发的上市过程实际上就是一个多方博弈的过程，两头出现了很多的变局，实际上上述广发上市的时间也并非空穴来风”，广发内部人士告诉本报。
值得留意的是，创造停牌时间记录的S延边路(10.55,0.00,0.00%,进入该吧)(000776)，部分小股东开始采取法律措施保护本人的权益对监管层施加压力。“监管层也面临两难，在打击内幕交易和保护S延边路股东权益之间很难取舍，停牌这