公司并购重组定向增发审定报告.docx

2007年11月26日公司并购重组定向增发一天审定权威人士日前透露并购重组＋定向增发事项“双审制”模式有望在本周四上马而且将履行“一日审定模式”即在上午由并购重组委审核并购重组事项如通过则下午由发审委审核定向增发事项一天内完成对上市公司并购重组＋定向增发事项的全部审核流程。1、股权激励卡壳广发上市迷雾2、国信证券启动大型投资者教育活动3、招商证券牵手韩国大信证券4、东北证券变更深交所会员名称5、券商投行承销能力接受挑战营业部资料修改出现结算会员非法的处理方法证监会期货部黄运成：股指期货将促进市场多元化一、今日要闻公司并购重组定向增发一天审定权威人士日前透露并购重组＋定向增发事项“双审制”模式有望在本周四上马而且将履行“一日审定模式”即在上午由并购重组委审核并购重组事项如通过则下午由发审委审核定向增发事项一天内完成对上市公司并购重组＋定向增发事项的全部审核流程。而首个实施双审制的项目可能是中国远洋定向增发收购集团资产事项。因为近日有关机构已得到通知要求在本周四前做好相应准备在一天时间内先过并购重组会再过发审会。“双审制一日模式大大提高了重大事项的审核效率把审核工作对上市公司和投资者的影响控制在了最小的程度。”有关机构人士称“之前以为并购重组委工作会议和发审委工作会议会间隔一段时间甚至间隔时间不会太短没想到会在一天时间内解决问题。”按照“一日模式”的安排上市公司只需停牌一天效率的提高、审核程序的缩短使得重大事项对市场的影响降到了最低也给项目操作带来了诸多方面的便捷。今年9月证监会发布的94号文明确在发审委中设立上市公司并购重组委从而为“双审制”的实行确立了制度基础。业内人士分析认为这一模式与我国香港市场类似事项的审核机制大体相同但“一日模式”的确立则更进一步。据悉在中国远洋之后还有若干公司并购重组＋定向增发的事项正在履行程序双审制及一日模式如运行顺利很可能在未来固化为标准的审核流程。中国远洋运输(集团)总公司总裁魏家福在接受本报采访时表示“双审制”模式的确立是监管严格的表现建立严格的双重审核制度有利于提高投资者对上市公司的信心。他认为货真价实的上市公司不会害怕“双审制”反而要欢迎“双审制”“这是我们上市公司高管层必须有的意识”。谈到本次定向增发收购集团资产一事魏家福说本次将要注入的是优质资产“是最核心的资产”。本次资产注入是规划中的一步“我们还有很多资产要按照‘整体规划、分步上市’这个战略逐步推进。”（上海证券报）返回二、行业动态1、股权激励卡壳广发上市迷雾虽然还未迎来监管层对广发证券借壳上市放行前必须的现场检查但来自广发内部的消息表明其借壳上市已进入最后冲刺阶段最快在半个月之内最迟在今年年内肯定会被监管层放行。最后冲刺广发证券在两周前大规模地召集全国各地的营业部老总开会据与会人士透露“广发证券正在调整最后的股权激励会上没有明确地说明广发的上市日期但是在年内肯定会上市广发的上市进程已进入最后冲刺阶段会上还一再强调在这个关键时刻谁出事谁就下课”。上周广发一位人士表示这次会议只是一次普通的财富培训广发的上市时间取决于监管层的放行具体什么时间上市只有监管层才知晓。广发期货近期也在为其全面结算会员资格奔波。据知情人士透露其资格迟迟没有得到审批的原因与其是广发证券的全资子公司有关广发借壳上市的不明朗阻碍了其对全面结算会员资格申请审批的通过。此前广发证券也曾多次表示董正青案属于其个人行为证监会也认定董的行为不涉及公司本身。“广发的上市过程实际上就是一个多方博弈的过程中间出现了很多的变局实际上上述广发上市的时间也并非空穴来风”广发内部人士告诉本报。值得注意的是创造停牌时间记录的S延边路(10.550.000.00%进入该吧)(000776)部分小股东开始采取法律措施保护自己的权益对监管层施加压力。“监管层也面临两难在打击内幕交易和保护S延边路股东权益之间很难取舍停牌这么久后没有一个说法也很难贸然开盘”深圳广和律师事务所一律师告诉本报。顾虑股权激励早在2006年10月广发证券的股东就已经与广东粤财信托投资有限公司签署了一个促进广发上市的‘对赌’合同。广发证券的股东将其持有的广发证券5%的股权委托该信托公司管理两年。上述广发证券5%的股权作为广发证券股权激励的来源在股权托管期间如果广发证券制定并批准实施了股权激励计划该部分股权将以不超过净资产的价格转让给激励对象；如果期间未能实施股权激励计划股东将在期满后收回这部分股权。广发人士向本报证实目前至少前三大股东实施了这一计划记者从可以公开查阅的广发证券的三家上市公司股东中发现在计算投资收益时上述三家公司早已将这5%的股权收益剔除。广发证券的第三季度季报显示其前三个月的净利润累计为63.2亿元在所有券商当中名列前茅。国泰君安分