基于B-S模型的我国可转债定价研究的任务书.docx

基于B-S模型的我国可转债定价研究的任务书
任务书
一、选题背景
随着我国金融市场的不断发展和创新，可转债作为一种新兴的金融工具，在我国资本市场上得到了越来越广泛的应用与推广。作为一种具有债券和股票双重属性的金融工具，可转债在投资者的资产配置和风险管理中具有广泛的应用前景。
在可转债定价方面，B-S模型被广泛应用。基于B-S模型，可以估算可转债的价格、风险价值、Delta等附加信息。而我国资本市场的现状和制度限制，使得可转债定价面临很多挑战和困难。因此，需要开展基于B-S模型的我国可转债定价研究，以期为投资者提供较为准确的价格预测和决策信息。
二、选题意义
本次研究的意义在于：
1.推进可转债市场的发展：随着我国资本市场的发展，可转债市场也逐渐成为资本市场的一个重要部分。探究可转债定价的模型、方法等，可以更好地发掘可转债市场的潜力，并推进可转债市场的健康发展。
2.提升投资效益：可转债定价的准确与否直接关系到投资者的投资效益。通过本次研究，可转债的投资者可以更好地了解可转债的价格波动原因，把握可转债投资风险，并且根据预测结果进行买卖决策，从而提升其投资效益。
3.拓展金融理论研究：本研究将基于B-S模型来开展对可转债定价的探究，从理论上拓展了可转债的研究领域和深度，推进了金融理论和理论体系的进步。
三、研究内容及方法
1.研究内容
本次研究的主要内容包括：
（1）对可转债的相关性质和特点进行分析，探究可转债价格形成的原因、主要因素以及价值评估方法等问题。
（2）基于B-S模型，探究我国可转债的定价原理和实现方法，深入分析和研究其中的关键因素和影响因素。
（3）通过实证研究，验证B-S模型对于我国可转债的预测效果，并且对比不同的变量参数对预测结果的影响。
2.研究方法
本次研究采用实证分析法为主要研究方法，具体方法如下：
（1）收集和整理可转债市场的历史数据，包括价格、成交量、日历天数等关键变量，建立选定可转债的历史数据样本。
（2）基于B-S模型和历史数据样本，运用数学及金融工具，计算可转债价格，并进行预测和验证。
（3）针对不同的变量参数，进行假设验证和敏感性分析，探讨不同参数对于预测结果的影响和说明。
（4）通过实证分析，评估B-S模型对我国可转债定价的有效性和适用性，并提出相应的优化建议。
四、总体要求
1.研究成果要求：
（1）根据实证研究结果，得出可转债定价的主要影响因素和影响程度。
（2）通过实证模拟，得出可转债定价的相关指标，如风险价值、Delta系数等。
（3）提出可转债市场的发展建议，并阐述可转债定价研究的意义、作用和前景等问题。
2.资料要求：
（1）研究者需要收集可转债市场的相关数据和金融统计数据，包括可转债的历史交易数据和价格等指标。
（2）研究者需要收集和阅读国内外有关B-S模型、衍生品市场以及可转债市场的相关文献和研究报告。
3.研究工作要求
（1）研究者需按照研究方法和具体要求，严谨地开展实证研究工作，确保研究结果的准确性和可靠性。
（2）研究者需充分利用各种工具和手段，提升研究效率和效果。
（3）研究者需提高自身的专业素质和分析能力，在研究过程中不断探索和学习相关技能。
五、进度计划
本次研究的时间进度预计为3个月，具体计划如下：
（1）第1-2周：开展文献研究，收集资料并整理。
（2）第3-4周：建立可转债数据样本，进行初步数据处理。
（3）第5-6周：基于B-S模型，研究可转债的定价原理和实现方法。
（4）第7-8周：采用实证分析法，进行可转债定价模型的预测和验证。
（5）第9-10周：分析B-S模型和特征参数对可转债定价的影响因素和程度。
（6）第11-12周：总结分析结果，提出可转债发展建议和优化建议。
六、研究成果要求
（1）撰写不少于12000字的研究报告，报告中需对研究内容、研究方法和研究成果进行详细描述和阐述。
（2）报告中需要包含研究结论、数据分析、模型设计、图表和数据表格等内容。
（3）报告的分析、表述和结论应该具有可读性、易懂性和科学性。