基于Benchmark模型的巨灾债券定价研究的开题报告.docx

基于Benchmark模型的巨灾债券定价研究的开题报告
开题报告
题目：基于Benchmark模型的巨灾债券定价研究
一、选题背景和研究内容
自然灾害是全球范围内的重大风险和威胁，常常会给金融市场带来巨大的冲击，因此巨灾债券的发行与投资逐渐成为了近年来金融领域的研究热点。巨灾债券是一种利用保险机制，将潜在损失与资本市场联系起来的理财工具，旨在为投资者提供一种抵御自然灾害冲击的方式，同时为灾区的重建提供必要的资金支持。因此，如何定价这种特殊的债券，以求在拥有丰富投资选择的市场上吸引投资者对其认购将是一个重要问题。
本文旨在对基于Benchmark模型的巨灾债券定价做出研究，主要包括以下几个方面的研究内容：
1.对巨灾债券的特征进行分析：我们将对巨灾债券的基础参数以及发行方式进行分析，以深入了解这种债券的特征。
2.研究巨灾债券的现状：我们将调研当前巨灾债券发行市场的情况与现实中的应用效果做出简单的分析。
3.建立Benchmark模型：我们将根据市场普遍使用的Benchmark模型，建立巨灾债券价格计算模型，以进一步探究这种巨灾债券的定价规律。
4.应用Benchmark模型对巨灾债券进行定价：我们将在建立Benchmark模型的基础上，选取具有代表意义的债券数据，对巨灾债券进行定价以进行案例分析。
二、研究意义
本文的研究意义包括以下几个方面：
1.探究巨灾债券定价的规律：由于巨灾债券的复杂性，其定价较为困难。本文将建立基于Benchmark模型的定价模型，探究不同参数对巨灾债券定价的影响，以期为巨灾债券的发行与投资提供一种参考。
2.提供巨灾债券的定价指导：当前的巨灾债券市场尚处于初期阶段，缺少成熟的定价和评估体系。本文将通过具体的债券案例，提供相应的巨灾债券的定价指导。
三、研究方法和步骤
1.研究方法：本文将采用文献分析法、实证研究法和数理统计法等多种研究方法，通过查阅相关文献，并参照历史案例进行实证研究，以获得更加客观和可靠的研究结果。
2.研究步骤：
（1）梳理巨灾债券的相关理论及市场现状，进行前期调研和文献分析；
（2）根据市场常用的Benchmark模型，建立定价模型，计算不同参数下的巨灾债券价格；
（3）选取具有代表性的巨灾债券数据，应用Benchmark模型进行巨灾债券定价；
（4）分析Benchmark模型对巨灾债券定价的优劣性，并提出对Benchmark模型的改进方法；
（5）撰写研究成果报告。
四、预期成果
1.在总体上解析巨灾债券的发行方式和历史案例，建立巨灾债券的基本特征分析框架；
2.运用市场常用的定价模型建立基于Benchmark模型的巨灾债券定价模型，并在此基础上进行实证研究；
3.通过计算不同参数下的债券价格，分析不同参数对巨灾债券定价的影响，并提出相应的改进方法；
4.对研究成果进行综述分析，提出相应的政策建议和未来研究方向。
五、研究计划
1.第一阶段（1个月）：调研文献，了解巨灾债券的相关理论和市场发展现状；
2.第二阶段（2个月）：建立基于Benchmark模型的巨灾债券定价模型，并计算不同参数下巨灾债券的定价；
3.第三阶段（2个月）：选择具有代表性的巨灾债券案例，应用Benchmark模型进行定价分析，对Benchmark模型进行改进；
4.第四阶段（1个月）：对研究成果进行总结分析，提出相应的政策建议和未来研究方向，完成研究成果报告；
5.第五阶段：对报告进行修改和完善，撰写论文并进行答辩。