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基于Benchmark模型的巨灾债券定价研究的任务书
一、选题背景和研究意义
巨灾风险对社会经济和金融市场的影响日益增强，而金融市场中的巨灾债券(MegaCatastropheBond)作为一种特殊的重安全保障债券，对于巨灾风险的风险转移和缓解具有重要意义。
因此，本课题将利用Benchmark模型进行研究巨灾债券的定价问题。特别是，考虑到巨灾债券具有极高的信用风险和市场流动性风险，我们将通过构建恰当的适应度函数和风险分析模型，采用MonteCarlo方法模拟萨非斯-谢斯利(Saffir-Simpson)等级,在此基础上建立巨灾债券评价模型。本研究对于巨灾债券的证券化和交易具有重要的参考价值，其结果也可为巨灾风险管理提供理论和实践指导。
二、研究问题和目标
1.研究问题
(1)巨灾债券的基本定义和特点。
(2)巨灾债券的风险因素分析。
(3)构建巨灾债券信用评价模型以及适应度函数的研究。
(4)使用Benchmark模型，利用MonteCarlo方法对巨灾债券的定价进行研究。
2.研究目标
(1)研究巨灾债券的基本定义和特点，明确其重要意义并探讨其风险因素。
(2)构建适合巨灾债券的信用评价模型和适应度函数，并结合巨灾风险的特点提出更加科学和实用的评价方法。
(3)建立基于Benchmark模型的巨灾债券评价模型，运用MonteCarlo方法模拟巨灾风险萨非斯-谢斯利等级，并进行巨灾债券的定价计算。
三、研究步骤和方法
1.研究步骤
(1)巨灾债券的基本定义和特点分析
(2)巨灾债券的风险因素分析
(3)巨灾债券信用评价模型和适应度函数的构建
(4)Benchmark模型及所用到的概念和方法分析
(5)巨灾债券的定价模型建立
(6)MonteCarlo方法模拟巨灾风险萨非斯-谢斯利等级
(7)利用定价模型和模拟结果进行巨灾债券的定价。
2.研究方法
(1)经济学、金融学等学科基础理论分析方法。
(2)对相关数据进行回归分析。
(3)MonteCarlo方法模拟巨灾。
(4)债券定价模型Benchmark。
四、研究计划和预期成果
1.研究计划
(1)2019年8月-2019年9月：进行巨灾债券的基本定义和特点以及风险因素分析。
(2)2019年10月-2019年11月：建立巨灾债券信用评价模型和适应度函数。
(3)2019年12月-2020年1月：分析及消化Benchmark模型及所用到的概念和方法。
(4)2020年2月-2020年3月：建立巨灾债券定价模型并完成MonteCarlo方法模拟巨灾风险萨非斯-谢斯利等级。
(5)2020年4月-2020年5月：进行巨灾债券的定价，并撰写研究报告。
2.预期成果
(1)探讨巨灾债券的基本定义和特点，并分析其风险因素。
(2)构建适合巨灾债券的信用评价模型和适应度函数，并提出更加科学和实用的评价方法。
(3)利用Benchmark模型对巨灾债券的定价进行研究，并模拟萨非斯-谢斯利等级的巨灾风险，最终完成巨灾债券的定价。
(4)撰写研究论文并发表在国内外学术期刊上。
以上就是本课题的任务书，目的是希望通过本研究来更好地了解巨灾风险的特点和巨灾债券的定价问题。