我国证券市场流动性风险衡量指标研究的任务书.docx

我国证券市场流动性风险衡量指标研究的任务书
一、研究背景：
证券市场是一个重要的融资渠道，并且对国家经济发展与企业发展起到了至关重要的作用。在证券市场中，流动性是至关重要的因素之一，它决定了市场是否可以顺利地运行，获取更高的市场效率。但是，由于市场流动性的质量和数量在不断变化，市场参与者往往很难准确度量它，从而使投资者面临流动性风险。因此，如何正确衡量证券市场的流动性风险，是一个值得深入研究的课题。
二、研究内容：
该研究的目的是探讨我国证券市场流动性风险的衡量指标，研究内容包括：
1.调查与分析我国证券市场的当前流动性水平和流动性波动情况。确定现有证券市场中流动性风险的特点和影响因素；
2.查阅和比较国内外学者对证券市场流动性风险的相关研究文献，分析其研究框架、理论依据、建模方法等；
3.基于文献分析，提取我国证券市场流动性风险的待测变量，构建流动性风险指标模型，确定评价指标和权重，建立综合评价指标体系；
4.将流动性风险指标模型应用于实证研究，采用时间序列分析方法，分析并验证模型的有效性和实用性；
5.综合以上研究结果，提出较为科学可行的证券市场流动性风险衡量指标，为市场参与者提供流动性风险控制的科学依据。
三、研究意义：
1.丰富流动性风险评价体系，对提高我国证券市场流动性水平具有积极作用和推动作用；
2.核心指标模型的建立和研究，不仅对于投资者或机构风险控制有意义，也对于交易所和金融监管部门建立流动性风险监管制度具有参考价值；
3.有助于提升我国资本市场的健康发展，更好地服务于国家经济建设。
四、研究计划：
研究时间：2018年12月至2019年12月
1.期初阶段（2018年12月—2019年2月）
（1）确定研究主题和研究目标；
（2）收集分析我国证券市场流动性风险的相关文献，并统计相关指标数据；
（3）查阅国内外学者对流动性风险的相关研究文献，掌握各流动性风险指标的优缺点。
2.中期阶段（2019年3月—2019年8月）
（1）建立流动性风险指标模型，确定衡量指标和权重，建立综合评价指标体系；
（2）通过实际数据进行模型实证研究，分析其实用性，验证模型有效性；
（3）针对研究中发现的问题进行分析和解决。
3.期末阶段（2019年9月—2019年12月）
（1）总结前期研究成果，完善提出的指标体系；
（2）撰写论文，具体论述流动性风险指标的构建方法、指标体系等内容；
（3）答辩和评审，总结研究成果。
五、研究方法：
该研究采用文献研究、实证研究的方法进行。在文献研究中，收集我国证券市场涉及流动性风险的相关文献，并对其进行整理、分析、总结。在实证研究阶段，采用时间序列分析方法对时序数据进行研究，验证建立的流动性风险指标模型的有效性和实用性。
六、预期目标：
1.建立较为科学可行的我国证券市场流动性风险评价指标模型；
2.明确证券市场中流动性风险的各影响因素、流动性变化趋势等，为参与者提供定量化的风险控制工具和决策参考；
3.提升市场流动性风险监管能力，为监管部门提供科学有效的监管手段和意见建议。