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中国股票的投资组合及风险测度研究——基于Copula-GARCH模型的开题报告
标题：中国股票的投资组合及风险测度研究——基于Copula-GARCH模型的开题报告
一、课题背景及研究意义
随着我国股票市场的不断发展，越来越多的投资者开始涉足股票投资领域。然而，由于股票市场的不确定性和风险性较高，投资者在进行股票投资时需考虑到各种因素对于投资组合风险的影响。因此，了解和掌握股票投资组合及风险测度方法对于投资者具有重要意义。
本研究将采用Copula-GARCH模型探究中国股票市场的投资组合与风险测度方法，以期提供更加准确、科学、有效的投资管理决策参考。
二、研究内容和方法
（一）研究内容
1、分析中国股票市场中各种不同类型股票的表现和风险。
2、构建中国股票投资组合，将总体的风险水平分解为系统性风险和非系统性风险进行研究。
3、针对中国股票投资组合的风险测度，构建Copula-GARCH模型进行研究，探究各类型股票和不同时间段对投资组合风险的影响。
（二）研究方法
1、理论研究法：对股票市场发展背景、投资组合理论、风险测度方法等方面展开阅读和综合研究。
2、数据分析法：通过收集2010年至2020年中国股票市场各细分行业、不同类型股票的相关数据进行数据分析研究。
3、模型建立法：采用Copula-GARCH模型建立投资组合风险测度模型，分析不同类型股票和时间段对投资组合风险的影响。
三、研究预期成果
1、通过对中国股票市场中各类型股票的表现和风险的分析，为投资者提供更全面、准确的参考。
2、通过构建投资组合和分解风险水平，实现投资风险的量化和分析。
3、通过建立Copula-GARCH模型的投资组合风险测度方法，提高对于投资组合风险和不确定性的理解，并进一步指导投资管理决策。
四、研究难点分析
1、数据获取与处理：中国股票市场数据庞大且复杂，数据的获取和处理将是一个具有挑战性的工作。
2、模型构建：Copula-GARCH模型包含多种模型及参数结构，建立一个符合实际情况的模型将是一个具有难度的任务。
3、结果解读与实际应用：模型的结果需要准确的解读和分析，并将结果应用于实际投资决策中，这需要具有相关领域背景和经验的专业人士参与。
五、研究计划与进度安排
1、阅读相关文献资料，进行理论研究，制定研究方案，完成开题报告。时间：1个月。
2、收集和整理2010年至2020年中国股票市场数据，并进行数据分析。时间：2个月。
3、构建中国股票投资组合和分解风险水平。时间：1个月。
4、建立Copula-GARCH模型进行投资组合风险测度，分析不同时间段对于投资组合风险的影响。时间：3个月。
5、结果分析与报告撰写。时间：1个月。
六、参考文献
[1]李佩兰,李晓蕾.基于GARCH-Copula模型的上证50股票的分析[J].金融理论与实践,2015(03):21-25.
[2]黄金岸,孙珩.基于Copula-GARCH模型的股票投资组合风险度量研究[J].统计研究,2013,30(06):77-83+107.
[3]张昕,俞勇.基于Copula-GARCH模型的股票投资组合风险测度[J].理论经济学动态,2013(05):92-101.
[4]高翔.基于CopulaGARCH模型的股指期货风险分析[J].统计与决策,2015(21):61-64+81.