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中国股票的投资组合及风险测度研究——基于Copula-GARCH模型的任务书
任务书：中国股票的投资组合及风险测度研究——基于Copula-GARCH模型
一、研究背景与目的
中国股票市场自2000年代开始进入高速发展时期，逐渐成为国际投资者的主要投资目标之一。但是，在这个市场中，不同的股票之间存在着较大的关联性和依赖性，导致股票组合的风险难以估计，投资者很难制定有效的投资策略。近年来，Copula-GARCH模型应用于股票市场风险测度的研究中备受关注，并在实践中取得了良好的效果。本研究旨在运用Copula-GARCH模型，探讨中国股票市场中股票的投资组合及风险测度。
二、研究内容
1.整理和搜集中国股票市场的相关数据，包括所选股票的收盘价格、日收益率、交易量等信息；
2.运用Copula-GARCH模型，分别分析所选股票的边际分布以及它们之间的关联度；
3.通过计算投资组合的风险指数，比较不同投资组合的风险水平；
4.通过对模型的模拟或回测分析，评估所选股票的组合投资策略的有效性。
三、研究方案
1.数据收集：搜集所选股票的相关数据，时间跨度为2010年至2020年，数据来源包括Wind、东方财富等数据平台。
2.模型选择：采用Copula-GARCH模型进行研究，该模型相对于其他常见的风险测度模型，具有更好的应对股票市场波动性以及子定价的特性。
3.模型计算：通过R软件对模型进行计算，采用拟合、检验、预测等多种方法，对所选股票的投资组合风险进行测度。
4.结果分析：通过数据的比较和图形的展示，解释模型的结果并进行模型的优化。
5.模型回测：通过对模型的回测，评估所选股票的组合投资策略的有效性。
四、论文框架
第一章绪论
1.1研究背景
1.2研究目的与意义
1.3国内外研究现状及进展
1.4研究方法及流程
1.5论文结构和安排
第二章Copula-GARCH模型介绍
2.1GARCH模型和Copula模型原理
2.2Copula-GARCH模型简介
2.3模型优劣性比较
第三章数据分析与模型构建
3.1数据搜集和预处理
3.2Copula-GARCH模型的构建
3.3关联度分析和风险水平计算
第四章研究结果及实证分析
4.1Copula-GARCH模型参数估计结果
4.2投资组合的风险测度与比较分析
4.3模型结果的解释与优化
第五章模型回测与有效性评估
5.1数据来源与处理方式
5.2投资组合的回测结果
5.3模型的有效性评估
第六章结论
6.1研究总结
6.2研究不足与展望
五、参考文献
对与本研究相关的文献进行全面的调研和参考，并列出详细的参考文献目录。