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基于Copula函数的期货投资组合风险度量实证研究的中期报告
首先，需要明确的是，期货投资组合风险度量是指通过对期货市场进行有效的监控和分析，来确保期货投资组合能够达到预期的收益目标，并且能够在不同市场环境下保持一定的风险水平。
在此基础上，本次研究选择了Copula函数作为风险度量的工具，通过对期货市场中不同品种之间的相关性进行分析，以及对组合风险进行监控和控制，实现期货投资组合的风险度量。
具体而言，本次研究主要从以下几个方面进行探讨：
1.Copula函数的构建和参数估计问题。
在使用Copula函数进行风险度量时，首先需要确定Copula函数的类型和具体参数。因此，在本次研究中，我们将重点关注不同类型的Copula函数的优缺点，并探讨如何对不同的Copula函数进行参数估计，以获得更加准确的风险度量结果。
2.风险度量模型的构建和验证。
在建立完Copula函数之后，需要在实际数据中进行验证，并构建出完整的风险度量模型。为此，本次研究将分别考虑单品种期货投资组合和多品种期货投资组合的情况，探讨不同情况下风险度量模型的构建和验证方法。
3.风险度量模型的应用和结果分析。
实现了风险度量模型之后，需要将其应用于实际的期货投资组合中，并对模型的风险度量结果进行分析和解读。因此，在本次研究中，我们将重点关注风险度量模型的应用和结果分析，以及对不同投资组合在不同市场环境下的风险水平进行评估。
综上所述，本次研究将基于Copula函数对期货投资组合的风险度量进行实证研究，通过对不同类型的Copula函数进行比较和参数估计，构建出可靠的风险度量模型，并将其应用于实际的期货投资组合中，为期货投资者提供有力的风险控制和决策支持。