基于Copula选择的投资组合风险VaR研究的中期报告.docx

基于Copula选择的投资组合风险VaR研究的中期报告
本研究旨在基于Copula选择的方法，探索如何建立一个能够更加准确地衡量投资组合风险的VaR模型。具体研究内容如下：
首先，我们将选取一些常见的Copula函数，如高斯Copula、t-Copula和ClaytonCopula等，对市场上一些主要资产的收益进行建模。然后，我们将通过模型拟合和参数估计等步骤，确定不同Copula函数的适用性，并对其进行比较和评估。
在选择出最适合的Copula函数后，我们将采用投资组合理论，将不同资产的收益组合成一个投资组合，并对其进行VaR计算。我们将比较使用Copula函数和未使用Copula函数的VaR计算结果，并对两者的优劣势进行分析。
最后，我们将基于历史模拟法和蒙特卡罗模拟法等方法，对所建立的投资组合VaR模型进行进一步的验证和优化，以最大限度地提高模型的准确性和可靠性。
目前，我们已完成了Copula函数的建模和比较分析部分的工作，并在不同市场环境下进行了模型测试。下一步，我们将继续对模型进行验证和改进，力求形成一个更加完善的投资组合VaR模型。