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我国商业银行汇率风险度量——基于Copula-VaR方法的实证研究的开题报告
一、研究背景
随着我国经济的快速发展和对外贸易的不断增加，商业银行的汇率风险管理日益重要。汇率风险是指商业银行在进行跨境交易时，由于货币之间的汇率波动所引发的风险。汇率波动具有不确定性、随机性和非线性等特点，因此，如何准确度量和管理商业银行的汇率风险是一个重要的问题。
现有的汇率风险度量方法主要包括基于历史数据的VAR方法、基于概率分布的风险度量方法和基于Copula理论的VaR方法。其中，VAR方法在度量和预测风险方面具有一定的局限性，无法考虑不同风险因素之间的依赖关系；概率分布方法针对随机变量的分布性做出限定，难以满足大量非线性金融产品的风险度量需求。基于Copula-VaR方法是一种有效的汇率风险度量方法，可以考虑不同风险因素之间的依赖关系，可以适用于复杂金融产品的风险度量。
二、研究目的和意义
本研究旨在采用Copula-VaR方法，对我国商业银行的汇率风险进行度量和管理，探究其适用性和有效性，为商业银行汇率风险管理提供有益的理论和实践指导。具体研究目的包括：
1.针对我国商业银行汇率风险度量方法的不足，探究Copula-VaR方法的适用性和有效性；
2.选择合适的Copula函数，建立汇率风险度量模型；
3.通过实证分析，评估我国商业银行的汇率风险水平，并提出相应的风险管理建议。
三、研究内容和方法
本研究主要包括以下内容：
1.基于VaR的汇率风险度量方法及其局限性分析；
2.Copula理论及其在金融风险度量中的应用；
3.选择合适的Copula函数，建立汇率风险度量模型；
4.实证分析我国商业银行的汇率风险水平，并提出相应的风险管理建议。
本研究采用实证研究法，选择我国6家大型商业银行为研究对象，分析其外汇现货、远期外汇、期权等不同汇率产品的风险度量。具体研究方法包括：
1.数据样本选取和预处理；
2.选择合适的Copula函数，建立汇率风险度量模型；
3.采用VaR、ExpectedShortfall(ES)等指标，评估商业银行汇率风险水平；
4.分析实证结果，提出相应的风险管理建议。
四、研究预期成果
本研究主要预期成果包括：
1.构建适用于我国商业银行的Copula-VaR汇率风险度量模型，并选择合适的Copula函数；
2.通过实证研究，评估我国6家大型商业银行的汇率风险水平，并提出相应的风险管理建议；
3.进一步探究Copula-VaR方法在金融风险度量中的应用前景。
五、研究进度安排
本研究计划于2023年完成，预计进度安排如下：
1.2021年1-3月：研究背景和方法论的撰写和调研；
2.2021年4-9月：数据选取和预处理，模型建立和参数估计；
3.2022年1-6月：实证结果分析和风险管理建议的提出；
4.2022年7-12月：论文撰写和校稿；
5.2023年1-6月：论文答辩和修改。