CRB期货价格指数与我国物价指数关系的实证研究的中期报告.docx

CRB期货价格指数与我国物价指数关系的实证研究的中期报告
此报告旨在研究中国商品期货市场与物价的关系。我们选取了CRB期货价格指数和国家统计局的居民消费价格指数(CPI)作为研究对象，并使用时间序列分析方法进行实证研究。
首先，我们对这两个指数进行趋势分析，发现CRB指数呈现较为稳定的上升趋势，而CPI指数则存在波动性较大的上升趋势。此外，我们还对两个指数进行了平稳性检验和单位根检验，并发现两个指数均为非平稳序列。
接着，我们使用Granger因果检验探究CRB指数和CPI指数之间的因果关系。结果显示，CRB指数和CPI指数之间存在双向因果关系，即商品期货价格的变化能够影响物价的变化，物价的变化同样也会影响商品期货价格的变化。
最后，我们采用协整分析方法，进一步研究CRB指数和CPI指数之间的长期关系。结果显示，两个指数之间存在稳定的长期协整关系，表明它们之间存在长期平衡关系。
综合以上分析结果，我们认为CRB指数与CPI指数之间存在较为紧密的关系，商品期货价格对物价具有一定的预测能力。这也说明了商品期货市场在货币政策制定和通货膨胀预测方面的重要性。