欧式期权的定价(常用版).doc

欧式期权的定价（常用版）
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分类号________________论文选题类型
UDC编号

本科毕业论文（设计）

题目欧式期权的定价

学院物理科学与技术学院
专业数学物理交叉实验班
年级2021级
学生姓名李林
学号2021214203
指导教师严国政

二○一六年三月
华中师范大学
学位论文原创性声明

本人郑重声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下独立进行研究工作所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。
学位论文作者签名：日期：年月日

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2、不保密□。
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学位论文作者签名：日期：年月日
导师签名：日期：年月日
目录

内容摘要……………………………………………………………………1
关键词……………………………………………………………………1
Abstract……………………………………………………………………2
KeyWords……………………………………………………………………2
1.绪论………………………………………………………………………3
1.1课题背景……………………………………………………………3
1.2研究目的及意义……………………………………………………3
1.3研究思路及步骤……………………………………………………4
2.期权定价模型……………………………………………………………4
2.1二叉树方法…………………………………………………………4
2.2Black-Scholes方法………………………………………………6
3.权证分析…………………………………………………………………8
3.1数据来源及说明……………………………………………………8
3.2实证结果分析………………………………………………………9
4.结论与展望………………………………………………………………12
4.1结论…………………………………………………………………12
4.2思考与建议…………………………………………………………13
参考文献……………………………………………………………………14
致谢……………………………………………………………………………………15内容摘要：随着我国经济的飞速发展，人民生活水平的不断提高，投资理财已成为相当一部分人民大众生活中重要的一部分。根据中国证监会2021年1月29日公布的数据显示，中国股票市场投资者数量已于1月21日突破1亿，证券市场的日交易额也在不断上升。但是现阶段，我国的证券市场还很不完善，证券价格时而有比较大的波动，很多投资者因此而时常遭受风险，损失财物，为了尽量减小投资的风险，很多证券公司都向投资者发行期权、期货等金融衍生物。因此，对于投资者来说，寻找一种合适的数学方法去给期权等金融衍生物定价，从而理性投资，规避风险显得十分必要。
本文针对上述情况，主要阐述了欧式期权的产生、发展与两种常用的欧式期权的定价方法——二叉树方法和Black-Scholes方法，并用这两种定价方法计算了四支港式期权在合约期限内的理论价格，并将其与实际价格相比较，得到一些关于香港证券市场状况的信息，并对其发展提出一些合理的建议与展望。
关键词：欧式期权二叉树方法Black-Scholes方法定价港式权证

Abstract：Withthefastdevelopmentofourcountry’seconomy,thelivingstandardofourpeopleisconstantlyimproving,therefore,financialmanagementandinvestmenthasbecomeanimportantpartofalargenumberofpeople.AccordingtothestatisticspublishedbyChinaSecuritiesRegulatoryCommissionon29thJanuary,thenumberofinvestorshasbeenlargerthan100millioninChinesestockexchange,andthetran