六、营运资金管理.ppt
一条****然后
亲,该文档总共76页,到这已经超出免费预览范围,如果喜欢就直接下载吧~
相关资料
六、营运资金管理.ppt
营运资金管理一、营运资金管理概述(二)营运资金的筹资策略(三)营运资金的投资策略“现金为王”二、现金管理1、交易性需求2、补偿性需求3、预防性需求4、投机性需求(二)、持有现金的成本(三)设计最佳现金持有量总成本=管理费用+机会成本+短缺成本米勒-欧尔模型(MO模型)现金周转模型(四)现金日常管理技巧1、现金回收管理(1)、锁箱法(2)、银行业务集中法2、现金支出管理三、应收账款管理(一)应收账款的管理目标(二)、应收账款的成本(三)、应收账款管理策略(1)、信用标准设定信用标准(2)、信用期间(3)、信
六营运资金管理.ppt
项目六营运资金管理第一节营运资金管理概述(一)流动资产(二)流动负债二、营运资金的特点三、营运资金管理的意义四、营运资金的管理原则五、营运资金政策我们从图中看到,产出量越大,用以维持这一产出量的流动资产所需投资就越多。然而,这一关系不是线性的;流动资产投资随产出增加而减速增加。然而,从政策A转向政策C除了增强盈利能力外,还会导致其它后果。显然,政策C是最冒险的营运资本政策。它强调盈利能力超过了变现能力。简而言之,现在我们可以作出如下推广:流动资产包括永久性流动资产和临时性流动资产。永久性流动资产是用来满足
六营运资金管理.ppt
项目六营运资金管理第一节营运资金管理概述(一)流动资产(二)流动负债二、营运资金的特点三、营运资金管理的意义四、营运资金的管理原则五、营运资金政策我们从图中看到,产出量越大,用以维持这一产出量的流动资产所需投资就越多。然而,这一关系不是线性的;流动资产投资随产出增加而减速增加。然而,从政策A转向政策C除了增强盈利能力外,还会导致其它后果。显然,政策C是最冒险的营运资本政策。它强调盈利能力超过了变现能力。简而言之,现在我们可以作出如下推广:流动资产包括永久性流动资产和临时性流动资产。永久性流动资产是用来满足
第六讲 营运资金管理.ppt
财务管理第六讲营运资金的管理第一节营运资金的含义和特点二、营运资金的特点公司名称第二节流动资金的管理(三)现金管理(四)最佳现金持有量例题(五)现金日常管理练习3、企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时,需考虑的因素有(BD)A、企业销售水平的高低B、企业临时举债能力的强弱C、金融市场投资机会的多少D、企业现金流量预测的可靠程度二、应收账款管理金杯汽车巨额应收账款案例铁道部账款单曝光36家高铁相关公司应收2491亿(一)应收账款的功能与成本机会成本的计算例题(二)信用政策项目2、信用条件例题项目项目练
项目六营运资金管理.ppt
项目六营运资金概述任务一最佳现金持有量的计算1.光明公司有四种现金持有方案,据测算,机会成本(即该公司的平均收益率)为15%,持有现金的管理成本总额为10000元,要求确定最佳现金持有量,各自的现金持有成本如表6-1所示:2.光明公司现金收支情况比较稳定,预计每月现金需要量为100000元,每次转换有价证券的成本为45元,有价证券年利率为12%,则该公司的最佳现金持有量为多少?确定最佳现金持有量就是要使有关成本之和最小的现金持有数,因此需要分析持有现金的动机,明确持有现金的成本及确定成本之和最小的方法,进