[EQ情商]第十二讲超买超卖与压力支撑指标.ppt

9超买超卖指标１随机指标（ＫＤＪ）（Stochastics）随机指标（ＫＤＪ）由GeorgeC．Lane创制。它综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，用来度量股价脱离价格正常范围的变异程度。ＫＤＪ指标考虑的不仅是收盘价，而且有近期的最高价和最低价，这避免了仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。公式的推导过程如图所示：随机指数以K,D,J三个符号表示。应用原则１．当白色的Ｋ值在５０以下的低水平，形成一底比一底高的现象，并且Ｋ值由下向上连续两次交叉黄色的Ｄ值时，股价会产生较大的涨幅。２．当白色的Ｋ值在５０以上的高水平，形成一顶比一顶低的现象，并且Ｋ值由上向下连续两次交叉黄色的Ｄ值时，股价会产生较大的跌幅。３．白色的K线由下向上交叉黄色的D线失败转而向下探底后，K线再次向上交叉D线，两线所夹的空间叫做向上反转风洞。如图所示，当出现向上反转风洞时股价将上涨。如另图所示，反之叫做向下反转风洞。出现向下反转风洞时股价将下跌。４．Ｋ值大于８０，短期内股价容易向下出现回档；Ｋ值小于２０，短期内股价容易向上出现反弹；但在极强、极弱行情中Ｋ、Ｄ指标会在超买、超卖区内徘徊，此时应参考ＶＲ、ＲＯＣ指标以确定走势的强弱５．在常态行情中，Ｄ值大于８０后股价经常向下回跌；Ｄ值小于２０后股价易于回升。在极端行情中，Ｄ值大于９０，股价易产生瞬间回档；Ｄ值小于１５，股价易产生瞬间反弹。这种瞬间回档或反弹不代表行情已经反转。６．Ｊ值信号不常出现，可是一旦出现，可靠性相当高。当Ｊ值大于１００时，股价会形成头部而出现回落；Ｊ值小于０时，股价会形成底部而产生反弹。2顺势指标（ＣＣＩ）（CommodityChannelIndex）顺势指标（ＣＣＩ）是由DonaldLambert创制的一种专门针对高风险的极端行情的短期指标。公式的推导过程如图所示：应用原则１．ＣＣＩ从＋１００到－１００的常态区由下向上突破＋１００天线时，为抢进时机。２．ＣＣＩ从＋１００天线由上向下跌破－１００地线时为卖出时机。３．ＣＣＩ从－１００地线之下向上突破地线时为短线买进信号。４．ＣＣＩ波动在＋１００到－１００之间的常态范围时，应参考其他指标买卖股票。５．如果ＣＣＩ从＋１００到－１００之间的常态范围向下跌破－１００地线，应卖出所持的股票。变动率指标（ＲＯＣ）（RateOfChange）变动率指标（ＲＯＣ）由GeraldAppel和FredHitschler共同创制。它综合了ＲＳＩ、Ｗ％Ｒ、ＫＤＪ、ＣＣＩ四种指标的特性，同时监测常态性和极端性两种情况，来反映股价波动的快慢程度。计算公式如图所示应用原则：１．判断ＲＯＣ是否处于常态行情中，应参考过去一年的行情及ＢＲ、ＣＲ、ＶＲ等指标，每只股票各不相同。２．从Ｏ轴位置到第一条超卖、超买线等距离向上、向下拉出一倍、二倍的距离，即第二、第三条超卖、超买线。３．ＲＯＣ由常态范围内上升到第一条超买线时，应卖出股票。４．ＲＯＣ由常态范围内下降到第一条超卖线时，应买进股票。５．ＲＯＣ向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线上升的可能性很大，但碰触第二条超买线后，ROC将回调，此时应将股票交由SAR管理。６．ＲＯＣ向下跌破第一条超买线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大，但碰触第二条超卖线后，跌势多半将停止。７．ＲＯＣ向上突破第三条超买线，说明出现疯狂的多头行情，应考虑参照ＳＡＲ指标进行管理。８．ＲＯＣ向下跌破第三条超卖线，说明出现崩溃性空头行情，此时不可轻易买入股票。10压力支撑指标１麦克指标（ＭＩＫＥ）（MikeBase）麦克指标（ＭＩＫＥ）是一种随股价波动风洞大小而变动的压力支撑指标。应用原则１．当股价脱离盘整向上攀升时，应考虑其压力参考价位对股价上升形成的压力。２．当股价脱离盘整向下跌落时，应考虑其支撑参考价位对股价下跌形成的支撑。2布林线（ＢＯＬＬ）（BollingerBands）布林线（ＢＯＬＬ）由JohnBollinger创制，它利用统计学原理，求出股价的标准差及其信赖区间，其上下限的范围不被固定，随股价的变动而变动。这个指标用美国线表示。上边线（黄）计算公式如图所示应用原则１．蓝色的股价线向上穿越黄色的“上限”时，即将形成短期回档，为短线卖出时机。２．蓝色的股价线向下穿越紫色的“下限”时，即将形成短期反弹，为短线买进时机。３．股价ＢＯＬＬ线的上、下限越靠越近一段时间之后，一旦上、下限展开，股价沿上限爬升，预示其后将出现一段大的上涨行情。4．当带状区处于水平方向移动，而蓝色的股价线连续向带状区下限靠近，暗示未来将出现下跌走势。总结：1、股价在波带中的位置判断是否处在安全价位。股价处在上边时风险较大，股价处在下边时比较安全。2、买卖信号，例：（000533）2001、10、24---25股价突破波带上边后，重新回到波段内，是波段见顶信号；当股