第十二讲超买超卖与压力支撑指标.ppt

9超买超卖指标１随机指标（ＫＤＪ）（Stochastics）随机指标（ＫＤＪ）由GeorgeC．Lane创制。它综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点用来度量股价脱离价格正常范围的变异程度。ＫＤＪ指标考虑的不仅是收盘价而且有近期的最高价和最低价这避免了仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。公式的推导过程如图所示：随机指数以KDJ三个符号表示。应用原则１．当白色的Ｋ值在５０以下的低水平形成一底比一底高的现象并且Ｋ值由下向上连续两次交叉黄色的Ｄ值时股价会产生较大的涨幅。２．当白色的Ｋ值在５０以上的高水平形成一顶比一顶低的现象并且Ｋ值由上向下连续两次交叉黄色的Ｄ值时股价会产生较大的跌幅。３．白色的K线由下向上交叉黄色的D线失败转而向下探底后K线再次向上交叉D线两线所夹的空间叫做向上反转风洞。如图所示当出现向上反转风洞时股价将上涨。如另图所示反之叫做向下反转风洞。出现向下反转风洞时股价将下跌。４．Ｋ值大于８０短期内股价容易向下出现回档；Ｋ值小于２０短期内股价容易向上出现反弹；但在极强、极弱行情中Ｋ、Ｄ指标会在超买、超卖区内徘徊此时应参考ＶＲ、ＲＯＣ指标以确定走势的强弱５．在常态行情中Ｄ值大于８０后股价经常向下回跌；Ｄ值小于２０后股价易于回升。在极端行情中Ｄ值大于９０股价易产生瞬间回档；Ｄ值小于１５股价易产生瞬间反弹。这种瞬间回档或反弹不代表行情已经反转。６．Ｊ值信号不常出现可是一旦出现可靠性相当高。当Ｊ值大于１００时股价会形成头部而出现回落；Ｊ值小于０时股价会形成底部而产生反弹。2顺势指标（ＣＣＩ）（CommodityChannelIndex）顺势指标（ＣＣＩ）是由DonaldLambert创制的一种专门针对高风险的极端行情的短期指标。公式的推导过程如图所示：应用原则１．ＣＣＩ从＋１００到－１００的常态区由下向上突破＋１００天线时为抢进时机。２．ＣＣＩ从＋１００天线由上向下跌破－１００地线时为卖出时机。３．ＣＣＩ从－１００地线之下向上突破地线时为短线买进信号。４．ＣＣＩ波动在＋１００到－１００之间的常态范围时应参考其他指标买卖股票。５．如果ＣＣＩ从＋１００到－１００之间的常态范围向下跌破－１００地线应卖出所持的股票。变动率指标（ＲＯＣ）（RateOfChange）变动率指标（ＲＯＣ）由GeraldAppel和FredHitschler共同创制。它综合了ＲＳＩ、Ｗ％Ｒ、ＫＤＪ、ＣＣＩ四种指标的特性同时监测常态性和极端性两种情况来反映股价波动的快慢程度。计算公式如图所示应用原则：１．判断ＲＯＣ是否处于常态行情中应参考过去一年的行情及ＢＲ、ＣＲ、ＶＲ等指标每只股票各不相同。２．从Ｏ轴位置到第一条超卖、超买线等距离向上、向下拉出一倍、二倍的距离即第二、第三条超卖、超买线。３．ＲＯＣ由常态范围内上升到第一条超买线时应卖出股票。４．ＲＯＣ由常态范围内下降到第一条超卖线时应买进股票。５．ＲＯＣ向上突破第一条超买线后指标继续朝第二条超买线上升的可能性很大但碰触第二条超买线后ROC将回调此时应将股票交由SAR管理。６．ＲＯＣ向下跌破第一条超买线后指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大但碰触第二条超卖线后跌势多半将停止。７．ＲＯＣ向上突破第三条超买线说明出现疯狂的多头行情应考虑参照ＳＡＲ指标进行管理。８．ＲＯＣ向下跌破第三条超卖线说明出现崩溃性空头行情此时不可轻易买入股票。10压力支撑指标１麦克指标（ＭＩＫＥ）（MikeBase）麦克指标（ＭＩＫＥ）是一种随股价波动风洞大小而变动的压力支撑指标。应用原则１．当股价脱离盘整向上攀升时应考虑其压力参考价位对股价上升形成的压力。２．当股价脱离盘整向下跌落时应考虑其支撑参考价位对股价下跌形成的支撑。2布林线（ＢＯＬＬ）（BollingerBands）布林线（ＢＯＬＬ）由JohnBollinger创制它利用统计学原理求出股价的标准差及其信赖区间其上下限的范围不被固定随股价的变动而变动。这个指标用美国线表示。上边线（黄）计算公式如图所示应用原则１．蓝色的股价线向上穿越黄色的“上限”时即将形成短期回档为短线卖出时机。２．蓝色的股价线向下穿越紫色的“下限”时即将形成短期反弹为短线买进时机。３．股价ＢＯＬＬ线的上、下限越靠越近一段时间之后一旦上、下限展