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泰达荷银效率优选混合型证券投资基金（LOF）2009年第4季度报告

2009年12月31日

基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2010年01月20日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2009年10月1日至2009年12月31日。

§2基金产品概况

基金简称泰达荷银效率优选混合（LOF）
交易代码162207
基金运作方式上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日2006年5月12日
报告期末基金份额总额5,623,342,900.40份
投资目标充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾投资优
质债券，力争为投资者获得超出业绩比较基准的投资
回报。
投资策略本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的
投资手段和方法，在正常的市场环境下不作主动性资
产配置调整，股票及债券的资产配置比例基本保持在
基准比例上下10％的范围内波动。
本基金在股票投
资策略上，强调在期待经济增长模式转型的大背景之
下，选择具有较高或者稳定上升的资产收益率的上市
公司，即关注上市公司经营的投资效率，注重公司在
经营中对资产的使用效率以及对股东价值的创造。

业绩比较基准60％×新华富时A600指数收益率+35%×新华巴克莱
资本中国国债指数收益率＋5％×同业存款利率。
风险收益特征本基金属于风险较高的混合型证券投资基金。
基金管理人泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标
单位：人民币元
1.本期已实现收益198,397,526.08
2.本期利润447,250,797.99
3.加权平均基金份额本期利润0.0778
4.期末基金资产净值4,473,466,154.42
5.期末基金份额净值0.7955
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基
净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标①－③②－④
①标准差②准收益率③
准差④
过去三个月10.62%1.28%11.86%1.07%-1.24%0.21%
注：本基金业绩比较基准：60％×新华富时A600指数收益率＋35％×新华巴克莱资本中国国债
指数收益率＋5％×同业存款利率。
新华富时中国A600指数是新华富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大
的600只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。新华巴克莱资本中国国
债指数是巴克莱资本与中国新华财经联手推出的中国国债指数，几乎涵盖了三个市场中（银行间
市场、沪深交易所）上市的全部固定利率国债，具有良好的流动性和市场代表性。
本基金属于混合型基金，因此根据本基金的投资范围采用新华富时A600指数、新华巴克莱资本
中国国债指数以及同业存款利率加权作为本基金的业绩比较基准。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动

的比较

注：本基金大类资产的投资比例范围是：股票50％－70％，债券25％－45％，现金保持在5％
以上。按照招募说明书的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的有关约定。本基金合同于2006年5月12日生效，本基金已于基金合同规
定的期限内完成建仓并达到基金合同规定的投资比例。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年说明
任职日期离任日期限
陈少平本基金2007-11-13-7中国籍，硕士学位。2002
基金经年10月工作于海问投资
理、研究咨询公司，任研究员；2