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泰达荷银效率优选混合型证券投资基金2008年度第4季度报告

泰达荷银效率优选混合型证券投资基金（LOF）2008年度第4季度报告

2008年12月31日

基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2009年01月21日

泰达荷银效率优选混合型证券投资基金2008年度第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年1月20日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书（更新）。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2008年10月1日至2008年12月31日。

§2基金产品概况
基金简称荷银效率基金
交易代码162207
基金运作方式上市契约型开放式基金（LOF）
基金合同生效日2006年05月12日
报告期末基金份额总额6,783,866,211.42份
投资目标充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾投资优
质债券，力争为投资者获得超出业绩比较基准的投资
回报。
投资策略本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的投
资手段和方法，在正常的市场环境下不作主动性资产
配置调整，股票及债券的资产配置比例基本保持在基
准比例上下10％的范围内波动。
本基金在股票投资策略上，强调在期待经济增长模式
转型的大背景之下，选择具有较高或者稳定上升的资
产收益率的上市公司，即关注上市公司经营的投资效
率，注重公司在经营中对资产的使用效率以及对股东
价值的创造。
业绩比较基准60％×新华富时A600指数收益率+35%×新华巴克莱
中国国债指数收益率＋5％×同业存款利率。
风险收益特征本基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风
险适中的混合型证券投资基金。
基金管理人泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期(2008年10月01日-2008年12月31日)
1.本期已实现收益-523,542,450.99
2.本期利润-215,485,481.14

泰达荷银效率优选混合型证券投资基金2008年度第4季度报告
3.加权平均基金份额本期利润-0.0315
4.期末基金资产净值3,732,525,999.65
5.期末基金份额净值0.5502

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后

的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数

字。

3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标①－③②－④
①标准差②准收益率③
准差④
过去三个月-5.32%1.40%-7.46%1.81%2.14%-0.41%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较（2006年5月12日至2008年12月31日）

170%

150%

130%

110%

90%

70%

50%

30%

10%

-10%
05-12-0607-12-0609-12-0611-12-0601-12-0703-12-0705-12-0707-12-0709-12-0711-12-0701-12-0803-12-0805-12-0807-12-0809-12-0811-12-08

荷银效率业绩比较基准

注：本基金大类资产的投资比例范围是：股票50％－70％，债券25％－45％，现金保持在5％以上。按

照招募说明书的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的有关约定。本基金合同于2006年5月12日生效，本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到基金

合同规定的投资比例。

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§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名职务任本基金的基