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泰达荷银集利债券型证券投资基金2009年第2季度报告

泰达荷银集利债券型证券投资基金2009年度第2季度报告

2009年06月30日

基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2009年07月20日
泰达荷银集利债券型证券投资基金2009年第2季度报告
§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月17日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告期间为2009年4月1日至2009年6月30日。
本报告财务资料未经审计。

§2基金产品概况
基金简称:泰达荷银集利债券
交易代码:162210
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2008年9月26日
报告期末基金份额总额:270,970,542.87份
投资目标：在有效控制风险及保持流动性基础上，力求实现基金
财产稳定的当期收益和长期增值的综合目标。
投资策略:（1）战略性资产配置策略：根据信心度对风险进行预
估和分配，从而决定资产的分配。
（2）固定收益类品种投资策略：利率预期分析策略形
成对未来市场利率变动方向的预期；凸性挖掘策略形
成对收益率曲线形状变化的预期判断；信用分析策略
对发债企业进行深入的信用及财务分析；对于含权债
券，波动性交易策略对其所隐含的期权进行合理定价，
并根据其价格的波动水平获得该债券的期权调整利
差；
（3）股票投资策略：新股申购策略根据股票市场整体
估值水平，发行定价水平及一级市场资金供求及资金
成本关系，制定相应的新股认购策略；二级市场股票
投资策略主要关注具有持续分红能力特征的优质上市
企业，在符合基金整体资产配置及本基金整体投资风
格的前提下，采用“自下而上”的个股精选策略。
（4）权证投资策略:依据现代金融投资理论，计算权
证的理论价值，结合对权证标的证券的基本面进行分
析，评估权证投资价值。
业绩比较基准:90%×上证国债指数收益率+10%×中证红利指数
收益率。
风险收益特征:本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收
益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低
于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
泰达荷银集利债券型证券投资基金2009年第2季度报告
基金管理人:泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
下属两级基金简称：泰达荷银集利债券A泰达荷银集利债券C
下属两级交易代码：162210162299
下属两级基金报告期末份额总额：164,389,667.86106,580,875.01

§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标开始日期2009年04结束日期2009年06
月01日月30日
A类C类
1．本期已实现收益1,382,512.31459,058.57
2．本期利润493,006.93561,103.56
3．加权平均基金份额本期利润0.00180.0034
4．期末基金资产净值166,687,887.66107,756,005.36
5．期末基金份额净值1.01401.0110
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
分级A
阶段净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基(1)－(3)(2)－(4)
（1）标准差（2）准收益率准收益率标
（3）准差（4）
过去三个月0.57%0.18%2.21%0.17%-1.64%0.01%
分级C
阶段净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基(1)－(3)(2)－(4)
（1）标准差（2）准收益率准收益率标
（3）准差（4）
过去三个月0.45%0.18%2.21%0.17%-1.76%0.01%
注：1、本基金业绩比较基准：90%×上证国债指数收益率+10%×中证红利指数收益率
本基金采用上证国债指数及中证红利指数衡量基金的投资业绩，其主要原因如下：
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国