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平稳性检验.doc

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1.Gdp数据平稳性检验 从检验结果可以看出，在1%、5%、10%三个显著性水平下，单位根检验的Mackinnon临界值分别为-3.509、-2.896、-2.585，t检验统计量值-10.099小于相应的临界值，从而拒绝H0，表明GDP序列存在单位根，是平稳序列，Gdp一阶单整。 2.pdi数据平稳性检验 从检验结果可以看出，在1%、5%、10%三个显著性水平下，单位根检验的Mackinnon临界值分别为-3.508、-2.895、-2.585，t检验统计量值-10.409小于相应的临界值，从而拒绝H0，表明pdi序列存在单位根，是平稳序列，Pdi数据是一阶单整。 3.pce数据平稳性检验 从检验结果可以看出，在1%、5%、10%三个显著性水平下，单位根检验的Mackinnon临界值分别为-3.508、-2.896、-2.585，t检验统计量值-26.343小于相应的临界值，从而拒绝H0，表明pce序列存在单位根，是平稳序列，Pce是一阶单整数据。 4.利润数据的平稳性检验 从检验结果可以看出，在1%、5%、10%三个显著性水平下，单位根检验的Mackinnon临界值分别为-3.508、-2.896、-2.585，t检验统计量值-7.739小于相应的临界值，从而拒绝H0，表明利润数据序列存在单位根，是平稳序列，利润数据是一阶单整数据。 5.红利的数据平稳性检验 从检验结果可以看出，在1%、5%、10%三个显著性水平下，单位根检验的Mackinnon临界值分别为-3.510、-2.895、-2.585，t检验统计量值-5.856小于相应的临界值，从而拒绝H0，表明红利数据序列存在单位根，是平稳序列，红利数据是一阶单整数据。 红利数据是一阶单整数据。 6.红利和利润的协整检验 6.1红利和利润的回归模型 LIRUN=62.4543876483+0.989293795964*HONGLI （6.581543）（0.083252） t=9.48932311.88312 =0.621493=0.617092F=141.2085DW=0.121748 6.2残差U平稳性检验 从检验结果可以看出，在1%、5%、10%三个显著性水平下，单位根检验的Mackinnon临界值分别为-3.508、-2.896、-2.585，t检验统计量值-7.733小于相应的临界值，从而拒绝H0，表明残差序列u存在单位根，是平稳序列，残差u是一阶单整数据。 6.3误差修正模型 对红利数据序列做一阶差分序列dhongli： 对利润数据序列做一阶差分序列dlirun： 建立误差修正模型： 最终得到误差修正模型的估计结果： DHONGLI=1.37134387113-0.0373423340391*DLIRUN+0.0141880756548*U(-1) （0.201946）（0.020742）（0.006818） t=6.790632-1.8002962.080862 =0.097827=0.076346F=4.554239DW=0.820959 上述估计结果表明，红利的变化不仅取决于利润的变化，而且还取决于上一期的利润对均衡水平的偏离，误差项u（-1）估计的系数0.014188体现了对偏离的修正，上一期偏离越远，本期修正的量就越大，即系统存在误差修正机制。