上市公司治理与规范运作.ppt

上市公司的公司治理与规范运作:理论、实务及案例主要内容公司治理的涵义公司治理的历史沿革公司治理模式之一－英美模式英美模式公司治理模式之二－德国模式公司治理模式之三－日本模式东亚模式亚洲的暗淡转型经济中的公司治理全球公司治理模式的演变及改革安然（Enron）公司案例分析安然事件的经过（1）从安然事件看美国公司治理存在的问题从安然事件美国公司治理从安然事件美国公司治理安然事件后美国公司治理的改革安然事件后美国公司治理的改革索克斯法案定期报告披露:锁定CEO和CFO个人责任其他条款设立公司审计委员会强化对外部审计的监管帕马拉特事件背景介绍背景介绍背景介绍欺诈的动机欺诈的手段审计师的责任银行的责任信用评级机构的责任监管机构的责任我国上市公司治理面临的挑战（I)上市公司治理结构面临的挑战(II)招商银行事件上市公司治理结构面临的挑战(III)上市公司治理改革大股东占用问题的现状大股东占用对上市公司的影响解决大股东欠款的途径及比较以资抵债大股东股权变现股份回购股份回购注销对上市公司可能产生的影响对外担保对外担保对上市公司的影响上市公司对外担保存在的问题和特点担保金额巨大担保风险超出了正常的承受能力公司所担保的债权期限过长或者所承诺的担保期间过长上市公司担保新招独立董事制度已初步建立独立董事的构成独立董事的构成(2)独立董事制度正在发挥作用独立董事制度正在发挥作用(2)独立董事制度正在发挥作用(3)独立董事制度存在的问题完善董事和独立董事制度股权激励机制股权激励机制我国上市公司实施股权激励的模式通过信托公司进行股权买卖通过信托公司进行股权买卖虚拟股票及虚拟股票增值权虚拟股票及虚拟股票增值权虚拟股票及虚拟股票增值权管理层收购（MBO）管理层收购（MBO）管理层收购（MBO）中的问题金融类上市公司的治理结构