珠宝行业企业筹资决策与案例分析报告.pptx

企业筹资决议与案例分析主题索引筹资起源与筹资渠道筹资决议与案例分析主题索引海尔拟进行固定资产更新改造购置什么固定资产？需不需要用新设备改造老设备？决议依据？筹资决议基本理论－现金流量时间价值年金FV年金终值计算(后付-普通年金)先付年金：每次收支发生在每期期初，称之为期初年金或先付年金案例主题索引长久借款－贷款分析优点筹资速度快成本低弹性大月付息＝月初本金*月贷款利率月还本＝月偿还额－月付息月末本金＝月初本金－月还本第一期本金＝贷款额以后每期期初本金＝上一期期末本金建立决议模型模型设计基本要素年金、年金中本金、年金中利息函数模型设计基本要素年金、年金中本金、年金中利息函数海尔拟进行固定资产更新改造购置什么固定资产？需不需要用新设备改造老设备？决议依据？主题索引租赁筹资营运租赁与融资租赁比较租赁筹资优缺点问题：怎样计算现金流量？租赁成本总现值？建立租赁决议分析模型租赁价目表获取详细方法每期应付租金确立问题每期应付租金确立问题租赁摊销分析表建立动态模型调整项目设计主题索引对比分析筹资决议其它问题－相容选择投资决议决议时需要考虑以下问题：第一、假如企业可用资本无数量限制，可按净现值率大小排序，次序选择有利可图方案进行组合决议。第二、假如企业可用资本有数量限制，即不能投资于全部可接收项目时，可按以下标准处理：1、按净现值率大小排序，在可用资金范围内优先选择净现值率大方案进行组合；2、某一组合使用资金总额不得超出可用资金数额，不然即为无效组合；3、每一组合应为有效组合，假如某一组合含于另一组合内(如A、B项目组合含于A、B、C项目组合内)，该组合(如A、B项目组合)即为无效组合；4、各组合最优选择标准是：组合净现值总额最大(往往是既最大程度地利用了资金又使综合净现值率最大组合)。例、假设某企业有六个可供选择项目A1、A2、B、C、D1、D2，其中A1和A2，D1和D2是相互斥选项目，该克企业资本最大限量是1000000元。详细情况详见表。投资项目组合筹资决议其它问题-现金流量预计