2022年宠物行业市场现状及产业链分析.docx

2022年宠物行业市场现状及产业链分析1.新股齐发，宠物行业面临怎样的时代性机遇？发展历程：启蒙期→成长期→高速发展期我国宠物行业经历了启蒙期、成长期，目前进入了高速发展期。相较于发达国家，我国宠物行业兴起较晚，从20世纪90年代初的花鸟市场年代，经历了30年的发展，伴随着宠物消费产品和服务的日益丰富、人口结构的变化、宠物角色和养宠理念的转变、以及移动互联网技术对宠物行业交易模式和服务模式的改变，我国宠物市场正处于高速发展期。市场概况：国内市场加速发展，国产品牌蓄势待发中国宠物市场加速发展，2015-2021年CAGR约17%。2021年我国城镇宠物市场规模约为2490亿元，同比增长20.6%。人均GDP的上升推动宠物行业持续发展。2016年我国人均GDP约为5.4万元，2021年增长至8.1万元。中国农业大学动物医学院的研究指出，当一个国家人均GDP达到3000-8000美元（约人民币2.1-5.4万元）时，宠物产业会快速发展。中国宠物市场集中度较低，国产品牌占据TOP10半数。2021年中国宠物市场CR10为11.3%，玛氏集团的皇家品牌市占率位列第一，随着线上渠道的占比的快速增大以及总体规模的高速增长，国产品牌顽皮、伯纳天纯、比瑞吉、力狼和奥丁占据品牌前十半数席位，国产品牌日益兴起。对标国外：全球市场增速低于中国，而渗透率和品牌集中度更高全球宠物市场发展较为成熟，2015-2021年CAGR为6%。2015-2021年全球宠物市场规模复合增长率约6%欧睿数据，2021年全球宠物市场规模约为1600亿美元，同比增长11.6%，宠物产业在发达国家已有100多年的历史，国际宠物市场已逐渐成熟，规模增速低于快速发展的中国市场。行业分类：宠物食品和用品占比6成，市场需求旺盛宠物行业产业链逐渐清晰、完善，子行业种类日益丰富。宠物食品是最大的细分市场，占比约51.5%，宠物用品约为12.8%。宠物食品资本化程度最高，是宠物饲养最底层、最稳定且消费频次最高的需求。各个子行业在覆盖宠物的生长周期和使用频率等方面均有所不同。宠物饲养交易仅发生在宠物出生到领养时期，时间跨度相对较短；宠物医疗、培训、美容等个性化服务，根据宠物个体差异及宠物主的消费偏好不同而存在差异，发生频次相对较低且个体消费相对参差不齐；宠物医疗集中在宠物幼年和老年时期；宠物食品涵盖宠物出生到死亡的全过程，属于饲养宠物的刚性需求，是目前宠物行业占比最高的子行业。背景：人均可支配收入上升，为宠物消费奠定经济基础居民人均可支配收入持续上升，消费升级驱动宠物行业快速发展。收入提升促进养宠大众化，中国居民人均可支配收入从2013年1.8万元稳步上升至2020年3.2万元，年均复合增速为8.4%，同时全国人均消费支出也在稳步增长，2020年受疫情影响小幅下降。宠物消费的发展随经济发展进入快车道。根据《2021年宠物行业白皮书》，养宠高消费人群（即主粮月均消费超过500元的宠物主）占比25%，超过2019年，单只宠物平均消费金额逐年提高，宠物主愿意为宠物花费更多金钱，并且单只犬人均消费高于猫。后疫情时代：疫情加深人宠互动，猫经济逐渐盛行近三年成为宠物主的人群占比超过一半。养宠在3年以内的宠物主占比最高，为53%，其中，新养宠人群（养宠时间在1年以内）占比为19%。2020年疫情爆发后，居家隔离使得人宠互动时间和频次增加，并且宠物具有陪伴属性，迅速激发了人们的养宠需求。养宠结构发生变化，猫数量超过犬。犬和猫仍是宠物的主要类型，占比均超过50%，但2021猫的占比为59.5%，超过犬成为饲养最多的宠物。由于疫情要求居家隔离，养猫不需要一天两遛，并且中国的居住环境和人均面积限制了养犬能力。2.宠物食品，佩蒂乖宝福贝中宠谁将拔得头筹？产业链：中游宠物食品和用品竞争激烈，市场需求旺盛宠物产业链条长且复杂，包含衣食住行、服务和交易环节等。上游主要为宠物食/用品的原料供应端，毛利率约为5~15%；中游主要为宠物食品和宠物用品，企业众多，毛利率约为15~40%；下游为宠物服务，如宠物寄养、宠物医疗、宠物美容、宠物培训等，毛利率较高，约45~65%。发家史：佩蒂崭露头角，中宠历史悠久咬胶龙头佩蒂零食占比高，正在进入高端主粮领域。始创于2002年，主要产品有畜皮咬胶和植物咬胶等宠物咀嚼食品、宠物营养肉质零食、宠物干粮、宠物湿粮及其他宠物食品，2005年宠物狗的韧性营养咀嚼咬胶的生产方法取得发明专利授权。2017年佩蒂首次公开发行A股上市，2018年开始发力国内市场，逐步涉足宠物主粮领域。中宠历史悠久，近年来开疆扩土，势不可挡。创始人郝忠礼先生于1998年自主创业，由外贸食品行业投身宠物食品行业，目前，集团在全球拥有18间现代化高端宠物食品生产基地，开创了中国宠物行业第一家到发达国家建厂，以及到美国、加拿大、